招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券 投资基金更新的招募说明书（二零二五年第           一号）     基金管理东说念主：招商基金管理有限公司     基金托管东说念主：兴业银行股份有限公司       截止日：2025 年 5 月 6 日         招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                           紧迫指示      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）由招商招 兴纯债债券型证券投资基金变更而来。本基金的基金合同于 2019 年 5 月 16 日谨慎奏效。本 基金为契约型、以如期怒放方式运作。      招商招兴纯债债券型证券投资基金经中国证监会《对于准予招商招兴纯债债券型证券投 资基金注册的批复》（中国证监会证监许可【2016】866 号）注册公开召募。基金管理东说念主为 招商基金管理有限公司，基金托管东说念主为兴业银行股份有限公司。      招商招兴纯债债券型证券投资基金于 2016 年 5 月 16 日公开召募，募蚁合束后基金管理 东说念主向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面阐述，《招商招兴纯债债券型证券投资基 金基金合同》于 2016 年 5 月 18 日奏效。      招商招兴纯债债券型证券投资基金经中国证监会证监许可【2019】361 号文准予变更注 册。 有东说念主大会以通信方式召开，大会审议并通过了招商招兴纯债债券型证券投资基金转型关系事 项的议案，内容包括招商招兴纯债债券型证券投资基金变更基金称号、运作方式、投资策略、 投资限制和纠正基金合同等事项。基金份额持有东说念主大会决议自表决通过之日起奏效。自 2019 年 5 月 16 日起，《招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金基金合同》奏效， 《招商招兴纯债债券型证券投资基金基金合同》同期失效，招商招兴纯债债券型证券投资基 金谨慎变更为招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募说明书的内 容确切、准确、完竣。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金的注册审查以要 件王人备和内容合规为基础，以充分的信息知道和投资者安妥性为中枢，以加强投资者利益保 护和驻防系统性风险为方向。中国证监会不合基金的投资价值及商场出路等作出骨子性判断 或者保证。投资者应当谨慎阅读基金招募说明书、基金合同等信息知道文献，自主判断基金 的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪尽责守、忠实信用、严慎资料的原则管理和运用基金财产，但不保证 投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主 先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求沉寂及专科的财务看法。      本基金投资于证券商场，基金净值会因为证券商场波动等要素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的产物性格，充分洽商自身的风险承受智力，感性判断商场， 并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境要素对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券独到的非系统性风险，由于基金投资东说念主一语气巨额赎        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东说念主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。      本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相干法律律例由非上市中小企业采 用非公开方式刊行的债券。由于不成公开来往，一般情况下，来往不活跃，潜在较大流动性 风险。当发借主体信用质料恶化时，受商场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小 企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。      当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，基金管理东说念主履行相应表率后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等关系章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊绚烂，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额持有东说念主仔细阅读相干内容并见谅本基金启用侧袋机制时的特定风险。      本基金投资资产相沿证券，资产相沿证券是一种债券性质的金融器用。资产相沿证券具 有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和控制风险的原 则进行资产相沿证券投资，请基金份额持有东说念主见谅包括投资资产相沿证券可能导致的基金净 值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。      本基金的销售对象主要为机构投资者，不向个东说念主投资者公开发售，基金持续营销及召募 限制可能受到影响，若基金合同奏效之日起或发起资金申购本基金份额阐述之日起（以较晚 者为准）三年后的对应日基金资产净值低于 2 亿元，基金合同自动隔断且不得通过召开基金 份额持有东说念主大会延续，投资者将濒临基金合同隔断的风险。      本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币商场基金，低于股票型、混杂型基 金。      本基金的投资鸿沟包括债券回购，债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收失约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、数目、 时候等的不笃定，可能会给基金资产变成损失。      《基金合同》奏效之日起或发起资金申购本基金份额阐述之日起（以较晚者为准）三年 后不绝存续的，基金存续期内，在怒放期的临了一日日终（登记机构完成临了一日申购、赎 回业务苦求的阐述以后），如出现基金份额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者基金资产净值低于 会。投资东说念主将濒临《基金合同》提前隔断的风险。      基金的过往事迹并不预示其畴昔发达。基金管理东说念主所管理的其它基金的事迹并不组成对 本基金事迹发达的保证。投资东说念主在申购本基金时应谨慎阅读本基金的招募说明书和基金合同。      本基金单一投资者持有的基金份额或者组成一致行动东说念主的多个投资者持有的基金份额 可达到或向上 50%，基金不向个东说念主投资者公开销售。法律律例或监管王法另有规矩的，从其 规矩。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   《基金合同》奏效后，基金招募说明书信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金隔断运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 5 月 6 日，关系财务和事迹发达数据截 止日为 2025 年 3 月 31 日，财务和事迹发达数据未经审计。   本基金托管东说念主兴业银行股份有限公司已复核本次更新的招募说明书。                 招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §1 序论   本招募说明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等相干 法律律例和《招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金基金合同》                                    （以下简称“基 金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何装假纪录、误导性述说或者紧要遗漏，并对其 确切性、准确性、完竣性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的贵府苦求召募 的。本基金管理东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的行动自己即标明其对基金合同的承认和接 受，并按照《基金法》、基金合同偏激他关系规矩享有权利、承担义务。基金投资东说念主欲了解 基金份额持有东说念主的权利和义务，应详备查阅基金合同。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §2 释义   在本招募说明书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 金基金合同》及对基金合同的任何灵验纠正和补充 债券型发起式证券投资基金托管条约》及对该托管条约的任何灵验纠正和补充 偏激更新 行政规章以偏激他对基金合同当事东说念主有拘谨力的决定、决议、文书等 议通过，并经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议纠正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其往往作念出 的纠正 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 开召募证券投资基金信息知道管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其往往作念出的纠正 的《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险管理规矩》及颁布机关对其往往作念出的纠正 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 监管部门或基金合同要求个东说念主投资者不得投老本基金的从其规矩 存续或经关系政府部门批准开采并存续的企业法东说念主、行状法东说念主、社会团体或其他组织       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 证券投资基金的中国境外的机构投资者 基金管理东说念主固有资金、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金司理（指基金管理东说念主职工中照章具有 基金司理资格者，包括但可能不限于本基金的基金司理，下同）等东说念主员的资金 于规矩金额且发起资金申购的基金份额持有期限不少于三年的基金 限不少于三年的基金管理东说念主的鼓舞、基金管理东说念主、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金司理等东说念主 员 或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 回、调度、转托管及如期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理东说念主矍铄了基金销售服务代理条约，代为办理基 金销售业务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、算帐和结算、代理披发红利、建 立并守护基金份额持有东说念主名册和办理非来往过户等 受招商基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 赎回、调度及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 同》奏效日，原《招商招兴纯债债券型证券投资基金基金合同》自并吞日起失效 算帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日期 日起（包括该日）至 3 个月后的月度对日（包括该日）的期间。 本基金的第一个阻滞期为        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 自首个怒放期终局之日次日起（包括该日）至 3 个月后月度对日（包括该日）的期间，以此 类推。本基金在阻滞期内不接受申购、赎回、调度转入、调度转出等来往苦求 劳动日起（包括该日）参加怒放期，期间不错办理申购与赎回业务。本基金每个怒放期不少 于 2 个劳动日况且最长不向上 20 个劳动日，怒放期的具体时候以基金管理东说念主届时公告为准。 如基金合同奏效日或阻滞期终局之后的第一个劳动日因不可抗力甚至基金无法按时怒放申 购与赎回业务的，怒放期自不可抗力的影响要素摒除之日起的下一个劳动日源流。如在怒放 期内发生不可抗力甚至基金无法按时怒放申购与赎回业务的，怒放期时候中止经营，在不可 抗力影响要素摒除之日下一个劳动日起，不绝经营该怒放期时候，直至骄贵怒放期的时候要 求 日 日，则顺延至下一个劳动日，如该日期月度中不存在对应日期的，则顺延至下一个劳动日 请购买基金份额的行动 定的条件要求将基金份额兑换为现款的行动 规矩的条件，苦求将其持有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额调度为基金管理东说念主管理 的其他基金基金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购苦求的一种投资方式 调度中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金调度中转入苦求份额总和后的余 额)向上上一日基金总份额的 20%     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的轻易 其他投资所形成的价值总和 额净值的过程 （包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电子知道网站）等媒介 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值 金财产入网提，属于基金的营运用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个来往日以上的逆回购与银行如期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、资产相沿证券、因刊行东说念主债务失约无法进行转让或交 易的债券等 值的方式，将基金颐养投资组合的商场冲击成老实拨给施行申购、赎回的投资者，从而减少 对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到公说念对待 产物贵府概要》偏激更新 算，方针在于灵验抑制并化解风险，确保投资者得到公说念对待，属于流动性风险管理器用。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在紧要不笃定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 紧要不笃定性的资产；（三）其他资产价值存在紧要不笃定性的资产         招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                            §3 基金管理东说念主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    开采日期：2002 年 12 月 27 日    注册老本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    研究东说念主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准开采，是中国第一家中外结伴基金管理公司。现在公司注册老本金为东说念主民币十三亿一千 万元（RMB1，310，000，000 元），鼓舞及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册老本金东说念主民币一亿元，鼓舞及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东说念主民币一亿六千万元，鼓舞及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓舞及股权结构为：招商 银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东说念主民 币一亿六千万元加多至东说念主民币二亿一千万元。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓舞及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由东说念主 民币二亿一千万元加多至东说念主民币十三亿一千万元，鼓舞及股权结构不变。   公司主要鼓舞招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行遥远对峙“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的交易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券来往所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港聚拢来往所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券商场业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券来往所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港聚拢来往所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为职责，继承诚信、感性、专科、联结、成长的中枢 价值不雅，发奋成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行劳动。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部劳动。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办劳动。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司劳动。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委布告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委布告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、野心财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联铺张金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东说念主、资产管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券资产管理及机构业务总部资产管理部负责东说念主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任资产管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主）。2025 年 3 月起任招商证券资产管理 及机构业务总部机构业务部负责东说念主。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车输送股份有 限公司劳动。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅劳动。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主理劳动）、党委副布告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副布告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委布告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会立异部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司沉寂董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学锤真金不怕火。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副讲解、讲解，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司沉寂董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管理学院讲解，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司沉寂董事。现任公司沉寂董事。         招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学劳动，曾任 讲师、副讲解、讲解。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司沉寂董事、上海同达创业投资股份有限公司沉寂董事。现任公司沉寂董事。      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加劳动，曾任招 商证券老本商场规划部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局良善东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加劳动，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融行状部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融商场总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融商场总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银聚集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时期有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租借有限公司董事。现任公司监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时期部软件开发岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 风险控制岗从事风险管理劳动；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商资产资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。    杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年开始后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。    潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务劳动；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。    董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行资产管理部副总司理、总行资产平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。    孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部劳动，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商资产资产管理有限公司董事。    欧阳倩蓉女士，硕士。2017 年加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，从事信用 研究劳动，现任招商添瑞 1 年如期怒放债券型发起式证券投资基金基金司理（管理时候：2022 年 11 月 11 日于今）、招商招怡纯债债券型证券投资基金基金司理（管理时候：2023 年 7 月 18 日于今）、招商瑞德一年持有期混杂型证券投资基金基金司理（管理时候：2023 年 8 月 8 日于今）、招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金基金司理（管理时候： 理（管理时候：2024 年 9 月 21 日于今）、招商添锦 1 年如期怒放债券型发起式证券投资基 金基金司理（管理时候：2024 年 9 月 24 日于今）。    本基金历任基金司理包括：康晶先生，管理时候为 2016 年 5 月 18 日至 2018 年 3 月 2 日；周欣宇先生，管理时候为 2018 年 3 月 2 日至 2019 年 11 月 30 日；范刚强先生，管理时 间为 2019 年 11 月 30 日至 2024 年 9 月 21 日。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席研究官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息知道办法》等法律律例及规章的行动，并承诺建立健全里面 控制轨制，选定灵验措施，退缩行恶行动的发生。   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）不公说念地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事相 关的来往行动；   （7）冒昧职守，不按照规矩履行职责；   （8）法律、行政律例和中国证监会规矩不容的其他行动。   （1）承销证券；   （2）违背规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来往、主管证券来往价钱偏激他不刚直的证券来往行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩不容的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、施行控制东说念主或者 与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当合适本基金的投资方向和投资策略，遵命持有东说念主利益优先原则，驻防利益龙套， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱实行。相干来往必须事前得到基 金托管东说念主同意，并按法律律例赐与知道。紧要关联来往应提交基金管理东说念主董事会审议，并经 过三分之二以上的沉寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性规矩，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的规矩实行。 律、律例及行业表率，忠实信用、资料尽责，不从事以下行动：   （1）越权或违法经营；   （2）违背基金合同或托管条约；   （3）特意毁伤基金份额持有东说念主或其他基金相干机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵府中平心而论；   （5）拒接、骚动、窒碍或严重影响中国证监会照章监管；   （6）冒昧职守、滥用权柄；   （7）泄露在职职期间明察的关系证券、基金的交易奥妙，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资野心等信息；       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （8）协助、接受托福或以其它任何风物为其它组织或个东说念主进行证券来往；   （9）其他法律、行政律例以及中国证监会不容的行动。   （1）依照关系法律、律例和基金合同的规矩，本着严慎的原则为基金份额持有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间明察的关系证券、基金的交易奥妙，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资野心等信息；   （4）不协助、接受托福或以其它任何风物为其它组织或个东说念主进行证券来往。   健全性原则、灵验性原则、沉寂性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面控制组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以已毕对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和控制。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司王法对公司经营管理行动、董事和公司管理层 的行动驾驭监督权。   （2）董事会风险控制委员会：风险控制委员会手脚董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项紧迫的里面控制轨制并查验其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 管理政策和政策并查验其实行情况，审查公司关联来往和查验公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核劳动。督察长发现基金和公司存在紧要风险或隐患， 或发生督察长照章以为需要敷陈的其他情形以及中国证监会规矩的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会敷陈。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的紧要问题和紧要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行动中发生的紧要突发性事件和紧要危险情况，实施危险处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面控制轨制和风险管理政策的实行情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理敷陈。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （6）各业务部门：风险控制是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限鸿沟内，对其负责的业务进行查验监督和风险控制。职工根据国度法律律例、公司规章 轨制、说念德表率和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面控制大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面控制大纲》和《律例遵命政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的撮要和总览，是对公司王法规矩的内控原则的细化和伸开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息知道轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵府档案管理轨制、事迹评估侦探轨制、东说念主力资源管理轨制和危险处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭成立、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。      （2）风险控制轨制      里面风险控制轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面控制大纲、律例遵命政策、 岗亭分离轨制、业务抑制轨制、表率化功课历程轨制、汇注来往轨制、权限管理轨制、信息 知道轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司开采相对沉寂的里面控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的关系法律律例、公司里面控制轨制在所赋予的权限内按照所规矩的表率和安妥的方法对 监察检察对象进行平允客不雅的查验和评价，包括造访评价公司内控轨制的健全性、合感性和 灵验性、查验公司实行国度法律律例和公司规章轨制的情况、进行日常风险控制的监控劳动、 实行公司里面如期不如期的里面审计、造访公司里面的行恶案件等。      里面控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制行动、信息一样、里面监控。      （1）控制环境      公司竭力于设立内控优先和风险控制的理念，培养全体职工的风险驻防相识，营造一个 浓厚的风险控制的文化氛围和环境，使全体职工实时了解相干的法律律例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自发遵命，使风险相识链接到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务历程、经营运作行动进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，选定定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东说念主，并不停完善相干的风险驻防措施。      （3）控制行动       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司控制行动主要包括组织结构控制、操作控制和司帐控制等。   A．组织结构控制   各部门的成立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、商场营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互沉寂、相 互牵制况且有沉寂的敷陈系统，形成了权责分明、严实灵验的三说念监控防地：   a.以各岗亭方向责任制为基础的第一齐监控防地：各部门里面劳动岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离成立，使不同的岗 位之间形成一种相互查验、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各相干部门、相干岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在相干部门、相 关岗亭之间建立表率化的业务操作历程、紧迫业务处理凭据传递和信息一样轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。   c.以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。   B．操作控制   公司设定了一系列的操作控制的轨制技能，如表率化业务历程、业务、岗亭和空间抑制 轨制、授权分责轨制、汇注来往轨制、遮掩轨制、信息知道轨制、档案贵府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，控制日常运作和经营中的风险。   C.司帐控制   公司确保基金资产与公司自有财产统统分开，分账管理，沉寂核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务表率、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格分歧。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别开采账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完竣和沉寂。   （4）信息一样   即指实时地已毕信息的流动，如从下到上的敷陈和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈述体系，通过建立灵验的信拒接流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责相干的信息，保证信息实时投递安妥的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务敷陈轨制，包括如期敷陈轨制和不如期敷陈轨制。如期敷陈轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时候频次进行敷陈。   a.实行体系敷陈路子：各业务东说念主员向部门负责东说念主敷陈；部门负责东说念主向摊派携带、总司理 敷陈；   b.监督体系敷陈路子：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门敷陈，监察稽核部门向 总司理、督察长分别敷陈；   c.督察长如期出具监察敷陈，报送董事会偏激下设的风险控制委员会和中国证监会；如 发现紧要违法行动，应立即向董事会和中国证监会敷陈。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东说念主员负责日常监管劳动，促使公司职工积极参与和遵命里面控制 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面控制轨制持续地进行考验，考验其是否合适规矩要求并加以充实和 改善，实时响应政策律例、商场环境、时期等要素的变化趋势，保证内控轨制的灵验性。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                          §4 基金托管东说念主   称号：兴业银行股份有限公司   注册地址：福建省福州市台江区江滨中大路 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号   邮政编码：200120   法定代表东说念主：吕家进   成立日期：1988 年 8 月 22 日   批准开采机关和批准开采文号：中国东说念主民银行总行，银复1988347 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织风物：股份有限公司   注册老本：207.74 亿元东说念主民币   存续期间：持续经营   兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国东说念主民银行批准成立的首批股份制交易 银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日谨慎在上海证券来往所挂牌上市（股 票代码：601166），注册老本 207.74 亿元。戒指 2024 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 利润 772.05 亿元。开业三十多年来，兴业银行遥远对峙“真诚服务，相伴成长”的经营理 念，竭力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。   兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设概括管理处、证券基金处、信赖保障处、 答理私募处、需求相沿处、稽核监察处、投资监督处、运行管理处，共有职工 100 余东说念主，业 务岗亭东说念主员均具有基金从业资格。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号： 证监基金字200574 号。戒指 2025 年 3 月 31 日，兴业银行共托管证券投资基金 775 只， 托管基金的基金资产净值系数 25048.94 亿元，基金份额系数 23554.81 亿份。      （一）里面控制方向      严格顺从国度关系托管业务的法律律例、行业监管规章和行内关系管理规矩，称职经营、 表率运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完竣，确保关系信息的真 实、准确、完竣、实时，保护基金份额持有东说念主的正当权益。      （二）里面控制组织结构      兴业银行基金托管业务里面控制组织架构由总行里面控制委员会、总行风险管理部门、 总行审计部、总行资产托管部、总走时营管理部及分行托管运营机构共同组成。各级里面控 制组织依照兴业银行相干轨制对兴业银行托管业务风险管理和里面控制实施管理。      （三）里面控制原则 事资产托管业务的各机构和从业东说念主员； 点，“内控优先”，“轨制优先”，审慎发展资产托管业务； 成相互制约、相互监督，同期兼顾运营成果； 里面轨制的制订应当具有前瞻性，并应当根据国度政策、法律及经营管理的需要，当令进行 相应修改和完善；里面控制存在的问题应当好像得到实时反馈和纠正； 制。      （四）里面控制轨制及措施 员行动表率等一系列规章轨制。 控制措施。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 矍铄承诺书。 保证业务不中断。      基金托管东说念主负有对基金管理东说念主的投资运作驾驭监督权的职责。根据《基金法》、《运作 办法》、基金合同偏激他关系规矩，托管东说念主对基金的投资对象和鸿沟、投资组合比例、投资 限制、用度的计提和支付方式、基金司帐核算、基金资产估值和基金净值的经营、收益分拨、 申购赎回以偏激他关系基金投资和运作的事项，对基金管理东说念主进行业务监督、核查。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主有违背《基金法》、《运作办法》、基金合同和关系法律法 规规矩的行动，应实时以书面风物文书基金管理东说念主限期纠正，基金管理东说念主收到文书后应实时 查对并以书面风物对基金托管东说念主发出回函。在限期内，基金托管东说念主有权随时对文书县项进行 复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的违法事项未能在限期内纠正的， 基金托管东说念主应敷陈中国证监会。基金托管东说念主发现基金管理东说念主有紧要违法行动，立即敷陈中国 证监会，同期，文书基金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果敷陈中国证监会。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主的指示违背法律、行政律例和其他关系规矩，或者违背基金 合同约定的，应当拒接实行，立即文书基金管理东说念主，并实时向中国证监会敷陈。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据来往表率也曾奏效的投资指示违背法律、行政律例和其 他关系规矩，或者违背基金合同约定的，应当立即文书基金管理东说念主，并实时向中国证监会报 告。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 相干服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网来往平台   来往网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   研究东说念主：李璟   招商基金直销来往服务研究方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号时期科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   研究东说念主：冯敏   本基金代销机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主可根据 关系法律律例规矩颐养销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   研究东说念主：宋宇彬      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   研究东说念主：刘佳   称号：毕马威华振司帐师事务所（特殊庸俗合伙）   注册地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层   实行事务合伙东说念主：邹俊   电话：（0755）2547 1000   传真：（0755）2547 3366   承办注册司帐师：叶云晖 刘西茜   研究东说念主: 蔡正轩         招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      §6 基金的历史沿革      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金由招商招兴纯债债券型证券投资 基金变更注册而来。      招商招兴纯债债券型证券投资基金经中国证监会《对于准予招商招兴纯债债券型证券投 资基金注册的批复》（中国证监会证监许可【2016】866 号）注册公开召募。基金管理东说念主为 招商基金管理有限公司，基金托管东说念主为兴业银行股份有限公司。      招商招兴纯债债券型证券投资基金于 2016 年 5 月 16 日公开召募，募蚁合束后基金管理 东说念主向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面阐述，《招商招兴纯债债券型证券投资基 金基金合同》于 2016 年 5 月 18 日奏效。      招商招兴纯债债券型证券投资基金经中国证监会证监许可【2019】361 号文准予变更注 册。 有东说念主大会以通信方式召开，大会审议并通过了招商招兴纯债债券型证券投资基金转型关系事 项的议案，内容包括招商招兴纯债债券型证券投资基金变更基金称号、运作方式、投资策略、 投资限制和纠正基金合同等事项。基金份额持有东说念主大会决议自表决通过之日起奏效。自 2019 年 5 月 16 日起，《招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金基金合同》奏效， 《招商招兴纯债债券型证券投资基金基金合同》同期失效，招商招兴纯债债券型证券投资基 金谨慎变更为招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §7 基金的存续   基金合同奏效后，本基金登记机构将进行本基金份额的改名以及必要信息的变更。   《基金合同》奏效之日起或发起资金申购本基金份额阐述之日起（以较晚者为准）满三 年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，《基金合同》自动隔断并按其约定表率进行清 算，无需召开基金份额持有东说念主大会审议，且不得通过召开基金份额持有东说念主大会的方式延续《基 金合同》期限。如届时灵验的法律律例或中国证监会规矩发生变化，上述隔断规矩被取消、 更变或补充的，则本基金按照届时灵验的法律律例或中国证监会规矩实行。   《基金合同》奏效之日起或发起资金申购本基金份额阐述之日起（以较晚者为准）三年 后不绝存续的，基金存续期内，一语气 20 个劳动日出现基金份额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者 基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在如期敷陈中赐与知道；一语气 60 个工 作日出现前述情形的，基金管理东说念主应当向中国证监会敷陈并提倡管理决策，如调度运作方式、 与其他基金合并或者隔断基金合同等，并召开基金份额持有东说念主大会进行表决。   《基金合同》奏效之日起或发起资金申购本基金份额阐述之日起（以较晚者为准）三年 后不绝存续的，基金存续期内，在怒放期的临了一日日终（登记机构完成临了一日申购、赎 回业务苦求的阐述以后），如出现基金份额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者基金资产净值低于 同期基金管理东说念主应履行相干的监管敷陈和信息知道表率。   法律律例或监管部门另有规矩时，从其规矩。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）             §8 基金的阻滞期和怒放期   本基金以如期怒放方式运作，即领受阻滞运作和怒放运作轮流轮回的方式。   本基金以 3 个月为一个阻滞期，每个阻滞期为自每个怒放期终局之日次日起（包括该日） 至 3 个月后的月度对日（包括该日）的期间。本基金的第一个阻滞期为自首个怒放期终局之 日次日起（包括该日）至 3 个月后月度对日（包括该日）的期间，依此类推。本基金在阻滞 期内不接受申购、赎回、调度转入、调度转出等来往苦求。   本基金自基金合同奏效日起（包括该日）或每个阻滞期终局之后第一个劳动日起（包括 该日）参加怒放期，期间不错办理申购与赎回业务。本基金每个怒放期不少于 2 个劳动日并 且最长不向上 20 个劳动日，怒放期的具体时候以基金管理东说念主届时公告为准。如基金合同生 效日或阻滞期终局之后的第一个劳动日因不可抗力甚至基金无法按时怒放申购与赎回业务 的，怒放期自不可抗力的影响要素摒除之日起的下一个劳动日源流。如在怒放期内发生不可 抗力甚至基金无法按时怒放申购与赎回业务的，怒放期时候中止经营，在不可抗力影响要素 摒除之日下一个劳动日起，不绝经营该怒放期时候。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）            §9 基金份额的申购、赎回及调度   本基金怒放期内的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理东说念主在 招募说明书或其他相干公告中列明。基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。基金投资 者应当在销售机构办理基金销售业务的营业局面或按销售机构提供的其他方式办理基金份 额的申购与赎回。   若基金管理东说念主或其指定的代销机构通达电话、传真或网上等来往方式，投资东说念主不错通过 上述方式进行申购与赎回。   本基金在阻滞期内不办理本基金的日常申购、赎回、调度业务。   本基金自基金合同奏效日起（包括该日）或每个阻滞期终局之日后的第一个劳动日起（包 括该日）参加怒放期，怒放期办理投资者申购、赎回、调度业务。若由于不可抗力的原因或 其他情形导致原定怒放肇始日或怒放期不成办理基金的申购与赎回，则怒放肇始日或怒放期 相应顺延。   本基金的怒放日为怒放期的劳动日。投资东说念主在怒放日办理基金份额的申购和赎回，具体 办理时候为上海证券来往所、深圳证券来往所的平方来往日的来往时候，但基金管理东说念主根据 法律律例、中国证监会的要求或基金合同的规矩公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同奏效后，若出现新的证券来往商场、证券来往所来往时候变更或其他特殊情况， 基金管理东说念主将视情况对前述怒放日及怒放时候进行相应的颐养，但应在实施日前依照《信息 知道办法》的关系规矩在指定媒介上公告。   除法律律例或基金合同另有约定外，本基金自基金合同奏效日起（包括该日）或每个封 闭期终局之后第一个劳动日起（包括该日）参加怒放期，期间不错办理申购与赎回业务。本 基金每个怒放期不少于 2 个劳动日况且最长不向上 20 个劳动日，怒放期的具体时候以基金 管理东说念主届时公告为准。如基金合同奏效日或阻滞期终局之后的第一个劳动日因不可抗力甚至 基金无法按时怒放申购与赎回业务的，怒放期自不可抗力的影响要素摒除之日起的下一个工 作日源流。如在怒放期内发生不可抗力甚至基金无法按时怒放申购与赎回业务的，怒放期时 间中止经营，在不可抗力影响要素摒除之日下一个劳动日起，不绝经营该怒放期时候。怒放 期间本基金选定怒放运作模式，投资东说念主可办理基金份额申购、赎回或其他业务。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主应在每次怒放期前依照《信息知道办法》的关系规矩在指定媒介上公告怒放 期的源流与终局时候。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日期或者时候办理基金份额的申购、赎回或者转 换。在怒放期内，若投资东说念主在基金合同约定之外的日期和时候提倡申购、赎回或调度苦求且 登记机构阐述接受的，其基金份额申购、赎回或调度价钱为下一怒放日基金份额申购、赎回 或调度的价钱；但若投资者在怒放期临了一个劳动日业务办理时候终局之后提倡申购、赎回 或者调度苦求的，视为无效苦求。 值为基准进行经营； 法子赎回； 名额，但应最迟在新的名额实施前依照《信息知道办法》的关系规矩在指定媒介上公告；   基金管理东说念主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行颐养。基金管理东说念主必须在新规 则源流实施前依照《信息知道办法》的关系规矩在指定媒介上公告。   原则上，怒放期内投资者通过代销机构网点每笔申购本基金的最低金额为 10 元（含申 购费）；怒放期内通过本基金管理东说念主官网来往平台申购，每笔最低金额为 10 元（含申购费）； 怒放期内通过本基金管理东说念主直销柜台申购，初次最低申购金额为 50 万元（含申购费），追 加申购单笔最低金额为 1000 元（含申购费）。施行操作中，以各销售机构的具体规矩为准。   怒放期内，投资东说念主将当期分拨的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   当接受申购苦求对存量基金份额持有东说念主利益组成潜在紧要不利影响时，基金管理东说念主应当 选定设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒接大额申购、暂停基金申 购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。具体请参见相干公告。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   怒放期内，每次赎回基金份额不得低于 1 份，基金份额持有东说念主赎回时或赎回后在销售机 构网点保留的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。施行操作中，以各代销 机构的具体规矩为准。   怒放期内，通过本基金管理东说念主官网来往平台赎回，每次赎回份额不得低于 1 份。   怒放期内，如遇巨额赎回等情况发生而导致宽限赎回时，赎回办理和款项支付的办法将 参照基金合同关系巨额赎回或一语气巨额赎回的条件处理。   基金调度分为调度转入和调度转出。怒放期内，通过各销售机构网点调度的，转出的基 金份额不得低于 1 份。   怒放期内，通过本基金管理东说念主官网来往平台调度的，每次转出份额不得低于 1 份。留存 份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不成进行调度。 元。施行操作中，以各销售机构的具体规矩为准。 限制。基金管理东说念主必须在颐养前依照《信息知道办法》的关系规矩在指定媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构规矩的表率，在怒放日的具体业务办理时候内提倡申购或赎回 的苦求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构规矩的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有饱胀的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回苦求无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时候、处理王法等在遵 守基金合同和招募说明书规矩的前提下，以各销售机构的具体规矩为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须在规矩时候内全额托福申购款项，投资东说念主托福申购款项， 申购成立；登记机构阐述基金份额时，申购奏效。   基金份额持有东说念主递交赎回苦求，赎回成立；登记机构阐述赎回时，赎复活效。投资东说念主赎 回苦求奏效后，基金管理东说念主将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回或 基金合同载明的其他暂停赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同 关系条件处理。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   遇来往所或来往商场数据传输延长、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基 金管理东说念主及基金托管东说念主所能控制的要素影响业务处理历程，则赎回款项划付时候相应顺延至 该要素摒除的最近一个劳动日。   基金管理东说念主不错在法律律例允许的鸿沟内，对上述业务办理时候进行颐养，并提前公告。   基金管理东说念主应以来往时候终局前受理灵验申购和赎回苦求确本日手脚申购或赎回苦求 日(T 日)，在平方情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该来往的灵验性进行阐述。T 日提 交的灵验苦求，投资东说念主应在 T+2 日后(包括该日)实时到销售网点柜台或以销售机构规矩的其 他方式查询苦求的阐述情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如相干 法律律例以及中国证监会另有规矩，则依规矩实行。   若基金份额持有东说念主在怒放期临了一日日终仍持有本基金基金份额，基金管理东说念主将默许基 金份额持有东说念主不绝持有本基金基金份额，份额对应资产将转入下一阻滞期。   基金销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表该苦求一定成功，而仅代表销售机构已 经接收到申购、赎回苦求。申购与赎回的阐述以登记机构的阐述结果为准。对于苦求的阐述 情况，投资者应实时查询并妥善驾驭正当权利，不然，由于投资东说念主的罪过产生的投资东说念主任何 损失由投资东说念主自行承担。   基金管理东说念主可在法律律例允许的鸿沟内、在不合基金份额持有东说念主利益变成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时候、方式等王法进行颐养。基金管理东说念主应在新王法源流实施前按照《信 息知道办法》的关系规矩在指定媒介公告。   本基金申购 A 类基金份额在申购时需缴纳前端申购费，申购本基金 C 类基金份额不需 缴纳申购费，本基金领受金额申购方式。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行 分档。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别经营。   投资者申购本基金 A 类基金份额申购费率见下表：         申购金额（M）                申购费率            M＜500 万元             0.30%   本基金 A 类基金份额的申购用度由申购 A 类基金份额的申购东说念主承担，不列入基金资产， 用于基金的商场引申、销售、登记等各项用度。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      申购用度的经营方法：      净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                        ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额      申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额      申购用度以东说念主民币元为单元，经营结果保留到一丝点后第 2 位，一丝点后第 3 位源流舍 去，舍去部分归基金财产。      本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。赎回用度由赎回基金份额的基金 份额持有东说念主承担，在基金份额持有东说念主赎回基金份额时收取。本基金收取的赎回费将全额计入 基金财产。      赎回费率如下：                   持有期限                   赎回费率       在并吞怒放期内申购后又赎回且持有期限少于 7 日的份额         1.50%      在并吞怒放期内申购后又赎回且持有期限大于就是 7 日的份额        0.25%      认购或在某一怒放期申购并不才一个及之后的怒放期赎回的份额           0      赎回用度的经营方法：赎回用度＝赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值×赎回 费率      赎回用度以东说念主民币元为单元，经营结果保留到一丝点后第 2 位，一丝点后第 3 位源流舍 去，舍去部分归基金财产。      如法律律例对赎回费的强制性规矩发生变动，本基金将依新律例进行修改，不需召开基 金份额持有东说念主大会。      （1）各基金间调度的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。      （2）每笔调度苦求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据相干法律律例 及基金合同、招募说明书的规矩收取，并根据上述规矩按比例归入基金财产。      （3）每笔调度苦求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调度时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）层次进行补差经营。从申购费率（用度）高向低的基金调度时，不收取申购补差用度。      （4）基金调度选定单笔经营法，投资者当日屡次调度的，单笔经营调度用度。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   包括 www.cmfchina.com 网上来往，详备费率表率或费率表率的颐养请查阅官网来往平 台及基金管理东说念主公告。 前提下颐养费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息知道办法》 的关系规矩在指定媒介上公告。 额持有东说念主无骨子性不利影响的前提下根据商场情况制定基金促销野心，如期或不如期地开展 基金促销行动。在基金促销行动期间，按相干监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主可 以安妥调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。 制以确保基金估值的公说念性。具体处理原则与操作表率遵命相干法律律例以及监管部门、自 律王法的规矩。 管理东说念主发布的相干公告。   （1）本基金 A 类基金份额申购份额的经营方式   申购本基金 A 类基金份额的灵验份额为按施行阐述的申购金额在扣除申购用度后除以 苦求当日 A 类基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的经营结果保留到一丝点后 2 位，一丝点后第 3 位源流舍去，舍去部分归基金财产。   A 类基金份额的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   例：某投资者（非待业金账户）投资 100，300 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额阐述，对应的申购费率为 0.3%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元， 则可得到的申购份额为：   申购金额=100，300 元   净申购金额=100，300/(1+0.3%)=100，000.00 元       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   申购用度=100，300－100，000.00=300.00 元   申购份额=100，000.00/1.2000=83，333.33 份   即投资者遴聘投资 100，300 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日基金 A 类基 金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的经营方式：   申购本基金 C 类基金份额的灵验份额为按施行阐述的申购金额除以苦求当日 C 类基金份 额净值，灵验份额单元为份，申购份额的经营结果保留到一丝点后 2 位，一丝点后第 3   位源流舍去，舍去部分归基金财产。   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者投资（非待业金账户）101，200 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当 日 C 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购份额=101，200/1.2000=84，333.33 份   即投资者遴聘投资 101，200 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基   金份额净值为 1.2000 元，可得到 84，333.33 份 C 类基金份额。 额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额，赎回金额单元为元，经营结果保 留到一丝点后 2 位，一丝点后第 3 位源流舍去，舍去部分归基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例 1：某投资者在并吞怒放期内申购又赎回 10，000 份某类基金份额，持就怕候少于 7 日，赎回费率为 1.50%，假设赎回苦求当日的该类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的 赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×1.50%=160.20 元   赎回金额=10，680.00-160.20=10，519.80 元   即：投资者在并吞怒放期内申购又赎回 10，000 份某类基金份额，假设赎回当日该类基 金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，519.80 元。   例 2：某投资者在并吞怒放期内申购又赎回 10，000 份某类基金份额，持就怕候大于等 于 7 日，赎回费率为 0.25%，假设赎回苦求当日的该类基金份额净值是 1.0680 元，则可得 到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×0.25%=26.70 元        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    赎回金额=10，680.00-26.70=10，653.30 元    即：投资者在并吞怒放期内申购又赎回 10，000 份某类基金份额，假设赎回当日该类基 金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，653.30 元。    例 3：某投资东说念主认购或在某一怒放期申购并不才一个及之后的怒放期赎回本基金 10，000 份某类基金份额，对应的赎回费率为 0，假设赎回当日该类基金份额净值是 1.0680 元，则 其可得到的赎回金额为：    赎回总额=10，000×1.0680=10，680 元    赎回用度=10，680×0=0 元    赎回金额=10，680-0=10，680 元    即：投资东说念主认购或在某一怒放期申购并不才一个及之后的怒放期赎回本基金 10，000 份 某类基金份额，假设赎回当日本基金该类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的净赎回 金额为 10，680 元。    T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数目    本基金各样基金份额单独成立基金代码，分别经营和公告各样基金份额的基金份额净值 和基金份额累计净值。T 日的基金份额净值在本日收市后经营，并按照基金合同的约定进行 公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，不错安妥延长经营或公告。本基金的各样基金份额 净值的经营，均保留到一丝点后 4 位，一丝点后第 5 位四舍五入，由此弊端产生的损失由基 金财产承担，产生的收益归基金财产通盘。如相干法律律例以及中国证监会另有规矩，则依 规矩实行。    投资者申购基金成功后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续，投 资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。    投资者赎回基金成功后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。    基金管理东说念主不错在法律律例允许的鸿沟内，对上述登记办理时候进行颐养，但不得骨子 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于源流实施前依照《信息知道办法》的关系规矩在 指定媒介上公告。 生下列情况时，基金管理东说念主可拒接或暂停接受投资东说念主的申购苦求：    （1）因不可抗力导致基金无法平方运作。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）发生基金合同规矩的暂停基金资产估值情况时。      （3）证券来往所来往时候非平方停市，导致基金管理东说念主无法经营当日基金资产净值。      （4）基金管理东说念主接受某笔或某些申购苦求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东说念主利益 时。      （5）基金资产限制过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。      （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构或登记机构的特别情况导致基金销售系 统、基金登记系统或基金司帐系统无法平方运行。      （7）个东说念主投资者公开申购。      （8）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且领受 估值时期仍导致公允价值存在紧要不笃定性时，经与基金托管东说念主协商阐述后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购苦求      （9）法律律例规矩或中国证监会认定的其他情形。      发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东说念主决定暂停接受申购苦求时，基金管理东说念主应当根据关系规矩在指定媒介上刊登暂 停申购公告。如果投资东说念主的申购苦求被拒接，被拒接的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂 停申购的情况摒除时，基金管理东说念主应实时收复申购业务的办理，且怒放期按暂停申购的期间 相应延长。 生下列情形时，基金管理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回苦求或降速支付赎回款项：      （1）因不可抗力导致基金管理东说念主不成支付赎回款项。      （2）发生基金合同规矩的暂停基金资产估值情况。      （3）证券来往所来往时候非平方停市，导致基金管理东说念主无法经营当日基金资产净值。      （4）发生不绝接受赎回苦求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东说念主利益的情形时。      （5）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃商场价钱且领受 估值时期仍导致公允价值存在紧要不笃定性时，经与基金托管东说念主协商阐述后，基金管理东说念主应 当降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。      （6）法律律例规矩或中国证监会认定的其他情形。      发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受基金份额持有东说念主的赎回苦求或降速支付 赎回款项时，基金管理东说念主应按规矩报中国证监会备案，已阐述的赎回苦求，基金管理东说念主应足 额支付；如暂时不成足额支付，未支付部分可宽限支付。在暂停赎回的情况摒除时，基金管 理东说念主应实时收复赎回业务的办理并公告，且怒放期间按暂停赎回的期间相应延长。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）在怒放期内发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理东说念主应在规如期限内在指定 媒介上刊登暂停公告。   （2）暂停终局，基金重新怒放申购或赎回时，基金管理东说念主应依照《信息知道办法》的 关系规矩，在指定媒介和基金管理东说念主网站上刊登基金重新怒放申购或赎回公告；也不错根据 施行情况在暂停公告中明确重新怒放申购或赎回的时候，届时不再另行发布重新怒放的公告。   （3）以上暂停及收复基金申购与赎回的公告规矩，不适用于基金合同约定的怒放期与 阻滞期基金运作方式调度引起的暂停或收复申购与赎回的情形。   若本基金怒放期的单个怒放日内的基金份额净赎回苦求（赎回苦求份额总和加上基金转 换中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金调度中转入苦求份额总和后的余额） 向向前一日的基金总份额的 20%，即以为是发生了巨额赎回。   当基金出现巨额赎回时，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合状态决定全额赎回、 降速支付赎回款项或宽限办理赎回苦求。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有智力支付投资东说念主的全部赎回苦求时，按平方赎回 表率实行。   （2）降速支付赎回款项：基金管理东说念主对合适法律律例及基金合同约定的赎回苦求应于 当日全部赐与接受和阐述。但对于已接受的赎回苦求，当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回 苦求有贫苦或以为因支付投资东说念主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成 较大波动时，基金管理东说念主在当日按比例办理支付的赎回份额不得低于总份额的 20%的情形下， 可对其余赎回款项进行降速支付，但降速支付的期限不得向上 20 个劳动日。降速支付的赎 回苦求以赎回苦求阐述当日的基金份额净值为基础经营赎回金额。   （3）宽限办理赎回苦求：怒放期内，如果发生巨额赎回且单一基金份额持有东说念主赎回申 请向上上一日基金总份额 50%的情况下，基金管理东说念主以为支付该基金份额持有东说念主的全部赎回 苦求有贫苦或者因支付该基金份额持有东说念主的全部赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金 资产净值变成较大波动时，基金管理东说念主不错对于单个基金份额持有东说念主当日赎回苦求向上上一 日基金总份额 50%的部分进行宽限办理。对于当日未宽限办理的赎回苦求，应当按单个账户 当日未宽限办理的赎回苦求量占当日未宽限办理赎回苦求总量的比例，笃定单个账户当日受 理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回苦求时不错遴聘宽限赎回或取消赎回。 遴聘宽限赎回的，将自动转入下一个怒放日不绝赎回直到全部赎回为止，因此导致宽限办理 期限向上怒放期的，怒放期不错相应延长并提前公告，但怒放期最长不可向上 20 个劳动日，       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 延长的怒放期内不办理申购亦不接受新的赎回苦求；遴聘取消赎回的，当日未获受理的部分 赎回苦求将被根除。宽限的赎回苦求与下一怒放日赎回苦求一并处理，无优先权并以下一开 放日基金份额净值为基础经营赎回金额，依此类推。部分宽限赎回不受单笔赎回最低份额的 限制。   当发生上述巨额赎回并降速支付赎回款项或宽限办理赎回苦求时，基金管理东说念主应当通过 邮寄、传真或者招募说明书规矩的其他方式在 3 个来往日内文书基金份额持有东说念主，说明关系 处理方法，并在 2 日内在指定媒介上刊登公告。   基金管理东说念主不错根据相干法律律例以及基金合同的规矩决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的调度业务，基金调度不错收取一定的调度费，相干王法由基金管理东说念主 届时根据相干法律律例及基金合同的规矩制定并公告，并提前示知基金托管东说念主与相干机构。   基金管理东说念主不错为投资东说念主办理如期定额投资野心，具体王法由基金管理东说念主另行规矩。投 资东说念主在办理如期定额投资野心时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在相干公告或更新的招募说明书中所规矩的如期定额投资野心最低申购金额。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的相干公告。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §10 基金的投资   在控制投资风险的前提下，力图持久内已毕超过事迹相比基准的投资陈诉。   本基金的投资鸿沟主要为具有素雅流动性的金融器用，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单子、中期单子、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产相沿证券、 次级债、可分离来往可转债的纯债部分、债券回购、同行存单、银行入款等法律律例或中国 证监会允许基金投资的其他金融器用。   本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可调度债券（可分离来往可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每个开 放期的前 10 个劳动日和后 10 个劳动日以及怒放期期间不受前述投资组合比例的限制。在开 放期内，本基金持有的现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，阻滞期内不受此限。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行安妥表率后， 不错将其纳入投资鸿沟。   本基金以阻滞期为周期进行投资运作。本基金在阻滞期与怒放期选定不同的投资策略。   本基金将在基金合同约定的投资鸿沟内，通过对宏不雅经济运行状态、国度货币政策和财 政政策、国度产业政策及老本商场资金环境的研究，积极垄断宏不雅经济发展趋势、利率走势、 债券商场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，笃定资产在不同券 种之间的配置状态。   （1）久期策略   本基金将查考商场利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的相干要素进行追踪和 分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的颐养决策，以裁减利率变动对组合带来 的影响。本基金管理东说念主的固定收益团队将如期对利率期限结构进行预判，当预期商场利率水 平将飞腾时，安妥裁减组合的久期；预期商场利率将下跌时，安妥提高组合的久期。以达到 利用商场利率的波动和债券组合久期的颐养提高债券组合收益率方针。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）期限结构策略   通过展望收益率弧线的格式和变化趋势，对各样型债券进行久期配置；当收益率弧线走 势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合收益向上基准收益。具 体来看，又分为追踪收益率弧线的骑乘策略和基于收益率弧线变化的枪弹策略、杠铃策略及 梯式策略。 益率弧线笔陡处的债券，通过债券的收益率的下滑，进而赢得老本利得收益。 陡时；杠铃策略是使投资组合中债券的久期汇注在收益率弧线的两头，适用于收益率弧线两 头下跌较中间下跌更多的蝶式变动；梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀散布于收益率 弧线，适用于收益率弧线水平挪动。   （3）类属配置策略：本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、商场流 动性、商场风险等要素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、来往所和银行间市 场投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化 所带来的投资收益。   （4）信用债投资策略   信用品种收益率的主要影响要素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产物 相对国债、央行单子等利率产物获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响，一方 面为债券所对应信用品级的商场平均信用利差水平，另一方面为刊行东说念主自己的信用状态。   信用债商场举座的信用利差水平和信用债刊行主体自身信用状态的变化都会对信用债 个券的利差水平产生紧迫影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景气 度和债券商场的供求状态等多个方面考量信用利差的举座变化趋势；另一方面，本基金还将 以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即领受表里结合的信用研究和评级轨制，研究债 券刊行主体企业的基本面，以笃定企业主体债的施行信用状态。   （5）杠杆投资策略   本基金将在洽商债券投资的风险收益情况，以及回购成本等要素的情况下，在风险可控 以及法律律例允许的鸿沟内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。   （6）中小企业私募债券投资策略   中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级商场流动性较差等特色。本基 金投资中小企业私募债将重心见谅其信用风险和流动性风险，概括洽商信用基本面、债券收 益率和流动性等要素，在信用风险可控的前提下，追求合理陈诉。   （7）资产相沿证券的投资策略   在控制风险的前提下，本基金对资产相沿证券从五个方面概括订价，遴聘低估的品种进 行投资。五个方面包括信用要素、流动性要素、利率要素、税收要素和提前还款要素。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   怒放期内，本基金为保持较高的组合流动性，绵薄投资东说念主安排投资，在顺从本基金关系 投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，驻防流动性风险，骄贵 怒放期流动性的需求。   本基金领受投资决策委员会携带下的团队式投资管理模式。投资决策委员会如期就投资 管理业务的紧要问题进行商酌。基金司理、研究员、来往员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务表率沉寂劳动并合理地相互制衡。具体的投资管理表率如下：   （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它紧要事项；   （2）投资部门通过投资例会等方式商酌拟投资的个券，研究员提供研究分析与相沿；   （3）基金司理根据所管基金的特色，笃定基金投资组合；   （4）基金司剃头送投资指示；   （5）来往部审核与实行投资指示；   （6）数目分析东说念主员对投资组合的分析与评估；   （7）基金司理对组合的检查与颐养。   在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策要领的事前及过后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在通盘投经验程完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金司理等相干东说念主员，以供决策参考。   基金的投资组合应遵命以下限制：   （1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每个怒放期的前 10 个劳动 日和后 10 个劳动日以及怒放期期间不受前述投资组合比例的限制；   （2）在怒放期内，本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例系数不 低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封 闭期内不受此限；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不向上基金资产净值的 10%；   （4）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不向上该证券的 10%；   （5）本基金参加宇宙银行间同行商场进行债券回购的资金余额不得向上基金资产净值 的 40%；在宇宙银行间同行商场中的债券回购最持久限为 1 年，债券回购到期后不延期；       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （6）本基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产相沿证券的比例，不得向上基金资产净 值的 10%；   （7）本基金持有的全部资产相沿证券，其市值不得向上基金资产净值的 20%；   （8）本基金持有的并吞(指并吞信用级别)资产相沿证券的比例，不得向上该资产相沿 证券限制的 10%；   （9）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产相沿证券，不得 向上其各样资产相沿证券系数限制的 10%；   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产相沿证券。基金持有资 产相沿证券期间，如果其信用品级下跌、不再合适投资表率，应在评级敷陈发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （11）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得向上基金资产净值的 10%；本基 金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得向上自投资之日起至本次阻滞期终局之日的时候 长度；   （12）本基金在阻滞期总资产不得向上基金净资产的 200%，在怒放期总资产不得向上 基金净资产的 140%；   （13）在怒放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得向上本基金资产 净值的 15%；   因证券商场波动、证券停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金不合适前 款所规矩比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）在怒放期内，本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为来往 敌手开展逆回购来往的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资鸿沟保持一致；   （15）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外，因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、 基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金投资比例不合适上述规矩投资比例的，基金 管理东说念主应当在 10 个来往日内进行颐养，但中国证监会规矩的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资鸿沟、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起源流。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相干限 制，但需提前公告，不需要再经基金份额持有东说念主大会审议。   为爱护基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）违背规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来往、主管证券来往价钱偏激他不刚直的证券来往行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩不容的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、施行控制东说念主或者 与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当合适本基金的投资方向和投资策略，遵命持有东说念主利益优先原则，驻防利益龙套， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱实行。相干来往必须事前得到基 金托管东说念主同意，并按法律律例赐与知道。紧要关联来往应提交基金管理东说念主董事会审议，并经 过三分之二以上的沉寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性规矩，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的规矩实行。   本基金的事迹相比基准为：中证全债指数收益率   中证全债指数是中证指数公司编制的概括响应银行间债券商场和沪深来往所债券商场 的跨商场债券指数，指数样本由银行间商场和沪深来往所商场的国债、金融债券及企业债券 组成。根据本基金的投资鸿沟和投资比例，选用上述事迹相比基准能客不雅合理地响应本基金 风险收益特征。   若畴昔法律律例发生变化，或者有更巨擘的、更能为商场广阔接受的事迹相比基准推出， 或者商场上出现愈加恰当用于本基金的事迹相比基准，或者商场发生变化导致本事迹相比基 准不再适用，以及如果畴昔指数发布机构不再公布上述指数或更变指数称号时，本基金管理 东说念主不错依据爱护投资者正当权益的原则，在与基金托管东说念主协商一致并报中国证监会备案后， 安妥颐养事迹相比基准并实时公告，而无需召开基金份额持有东说念主大会。   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基金，但低于混杂型基金、股 票型基金。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 利益； 不当利益。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商议司帐师事务所看法后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹相比基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施表率、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有紧要影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规矩。   招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金管理东说念主－招商基金管理有限公司 的董事会及董事保证本敷陈所载贵府不存在装假纪录、误导性述说或紧要遗漏，并对其内容 真是切性、准确性和完竣性承担个别及连带责任。   本投资组合敷陈所载数据戒指 2025 年 3 月 31 日，来源于《招商招兴 3 个月如期怒放债 券型发起式证券投资基金 2025 年第 1 季度敷陈》。                                                金额单元：东说念主民币元                                                占基金总资产的比例       序号         款式         金额（元）                                                   （%）              其中：股票                         -             -              其中：债券          1，605，172，333.22         96.18                  资产相沿证券        20，015，824.66          1.20     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）            其中：买断式回购的                     -              -            买入返售金融资产            金系数  本基金本敷陈期末未持有股票。  本基金本敷陈期末未持有港股通投资股票。  本基金本敷陈期末未持有股票。                                              金额单元：东说念主民币元                                              占基金资产净值比例    序号           债券品种    公允价值（元）                                                 （％）            其中：政策性金融债                     -              -       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                 金额单元：东说念主民币元                                                   占基金资产  序号      债券代码        债券称号     数目（张）       公允价值（元） 净值比例                                                    （％）                     MTN001                     MTN007                     财险                     MTN008 资明细                                                   占基金资产  序号      证券代码        证券称号     数目（份）       公允价值（元） 净值比例                                                    （%）  本基金本敷陈期末未持有贵金属。  本基金本敷陈期末未持有权证。  根据本基金合同规矩，本基金不参与股指期货来往。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    根据本基金合同规矩，本基金不参与股指期货来往。    根据本基金合同规矩，本基金不参与国债期货来往。    根据本基金合同规矩，本基金不参与国债期货来往。    根据本基金合同规矩，本基金不参与国债期货来往。    敷陈期内基金投资的前十名证券除 20 中国东说念主寿财险（证券代码 2023014）、23 光大二 级老本债 01A（证券代码 232380017）、23 中建二局 MTN002(科创单子)（证券代码 102381091）、 部门立案造访，不存在敷陈编制日前一年内受到公开贬低、处罚的情形。    根据发布的相干公告，该证券刊行东说念主在敷陈期内因违法经营、违背税收管理规矩、未依 法履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。    根据发布的相干公告，该证券刊行东说念主在敷陈期内因违法经营、未照章履行职责、违背税 收管理规矩、涉嫌违背法律律例，屡次受到监管机构的处罚。    根据发布的相干公告，该证券刊行东说念主在敷陈期内因违法经营、涉嫌违背法律律例、未依 法履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    根据发布的相干公告，该证券刊行东说念主在敷陈期内因违背交通律例、未按期申报税款、涉 嫌违背法律律例等原因，屡次受到监管机构的处罚。    对上述证券的投资决策表率的说明：本基金投资上述证券的投资决策表率合适相干法律 律例和公司轨制的要求。    根据基金合同规矩，本基金的投资鸿沟不包括股票。                                       金额单元：东说念主民币元         序号                称号           金额（元）    本基金本敷陈期末未持有处于转股期的可调度债券。    本基金本敷陈期末未持有股票。                    §11 基金的事迹    基金管理东说念主依照恪尽责守、忠实信用、严慎资料的原则管理和运用基金财产，但投资者 购买本基金并不就是将资金手脚入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基 金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔发达。投资有风险，投资 者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。    本基金合同奏效以来的投资事迹及与同期基准的相比如下表所示：    招商招兴 3 个月定开债发起式 A：               招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                      事迹相比                                  净值增长                         净值增               事迹相比基      基准收益            阶段                    率表率差                         ①-③      ②-④                         长率①               准收益率③      率表率差                                    ②                                                        ④ 自基金成立起至 2025.03.31 26.22% 0.07%            32.61%     0.08%   -6.39%   -0.01%     招商招兴 3 个月定开债发起式 C：                                                      事迹相比                                  净值增                         净值增长              事迹相比基      基准收益            阶段                    长率标                          ①-③      ②-④                          率①               准收益率③      率表率差                                  准差②                                                        ④ 自基金成立起至 2025.03.31 23.38% 0.07%  32.61%               0.08%   -9.23%   -0.01%     注：本基金合同奏效日为 2019 年 5 月 16 日。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §12 基金的财产   基金资产总值是指购买的各样证券及单子价值、银行入款本息和基金应收款项以偏激他 投资所形成的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据相干法律律例、表苟且文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相沉寂。   本基金财产沉寂于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产驾驭请求冻结、扣押或其他权利。除照章律律例和《基 金合同》的规矩刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章斥逐、被照章根除或者被照章宣告停业等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §13 基金资产的估值   本基金的估值日为本基金相干的证券来往局面的来往日以及国度法律律例规矩需要对 外知道基金净值的非来往日。   基金所领有的各样有价证券以及银行入款本息、备付金、保证金和其它资产及欠债。   （1）对在来往所商场上市来往或挂牌转让的固定收益品种（另有规矩的除外），选取 第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （2）对在来往所商场上市来往的可调度债券，按估值日收盘价减去可调度债券收盘价 中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；   （3）对在来往所商场挂牌转让的资产相沿证券，领受估值时期笃定公允价值，在估值 时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （4）对在来往所商场刊行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，领受估值时期笃定公 允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （1）银行间商场来往的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值；   （2）对银行间商场未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成 本估值；   （3）宇宙银行间债券商场来往的资产相沿证券等固定收益品种，领受第三方估值机构 提供的估值价钱数据进行估值。 值的情况下，按成本估值。 施行持有期间内逐日计提应收利息。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的公说念性。 规矩估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、表率及相干法 律律例的规矩或者未能充分爱护基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商管理。   根据关系法律律例，基金资产净值经营和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金关系的司帐问题，如经相干各方 在对等基础上充分商酌后，仍无法达成一致的看法，按照基金管理东说念主对基金净值信息的经营 结果对外赐与公布。 份额的余额数目经营，精准到 0.0001 元，一丝点后第 5 位四舍五入。国度另有规矩的，从 其规矩。   基金管理东说念主于每个劳动日经营基金资产净值及各样基金份额净值，并按规矩公告。 的规矩暂停估值时除外。基金管理东说念主每个劳动日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选定必要、安妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值一丝点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值舛错时， 视为基金份额净值舛错。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪过变成估值舛错，导致其他当事东说念主际遇损失的，罪过的责任东说念主应当对由于该 估值舛错际遇损不当事东说念主(“受损方”)的径直损失按下述“估值舛错处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   上述估值舛错的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据经营差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值舛错已发生，但尚未给当事东说念主变成损失机，估值舛错责任方应实时和解各方， 实时进行更正，因更正估值舛错发生的用度由估值舛错责任方承担；由于估值舛错责任方未 实时更正已产生的估值舛错，给当事东说念主变成损失的，由估值舛错责任方对径直损失承担补偿 责任；若估值舛错责任方也曾积极和解，况且有协助义务确当事东说念主有饱胀的时候进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值舛错责任方应酬更正的情况向关系当事东说念主进行确 认，确保估值舛错已得到更正。   （2）估值舛错的责任方对关系当事东说念主的径直损失负责，不合迤逦损失负责，况且仅对 估值舛错的关系径直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值舛错而赢得不当得利确当事东说念主负有实时返还不当得利的义务。但估值舛错 责任方仍应酬估值舛错负责。如果由于赢得不当得利确当事东说念主不返还或不全部返还不当得利 变成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值舛错责任方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的鸿沟内对赢得不当得利确当事东说念主享有要求托福不当得利的权利；如果赢得 不当得利确当事东说念主也曾将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾赢得的补偿 额加上也曾赢得的不当得利返还的总和向上其施行损失的差额部分支付给估值舛错责任方。   （4）估值舛错颐养领受尽量收复至假设未发生估值舛错的正确情形的方式。   估值舛错被发现后，关系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：   （1）查明估值舛错发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值舛错发生的原因笃定 估值舛错的责任方；   （2）根据估值舛错处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值舛错变成的损失进行评估；   （3）根据估值舛错处理原则或当事东说念主协商的方法由估值舛错的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值舛错处理的方法，需要修改基金登记机构来往数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛错的更正向关系当事东说念主进行阐述。   （1）基金份额净值经营出现舛错时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主， 并选定合理的措施退缩损失进一步扩大。   （2）各样基金份额的基金份额净值经营舛错偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；舛错偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律律例或监管机关另有规矩的，从其规矩处理。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东说念主应当暂停基金估值；   用于基金信息知道的基金净值信息由基金管理东说念主负责经营，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个劳动日来往终局后经营当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值经营结果复核阐述后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息赐与公布。 金资产估值舛错处理； 金管理东说念主和基金托管东说念主天然也曾选定必要、安妥、合理的措施进行查验，可是未能发现该错 误的，由此变成的基金资产估值舛错，基金管理东说念主和基金托管东说念主应罢黜补偿责任。但基金管 理东说念主、基金托管东说念主应当积极选定必要的措施缩小或摒除由此变成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并知道主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停知道侧袋账户的基金净值信息。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金的收益与分拨      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分拨利润指戒指收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已已毕收益 的孰低数。 益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 20%，若《基金合同》奏效起火 3 个月可不进行收 益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去本类每单元基金份额收益分拨金额后不成低于面值； 售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同瓜分拨 权； 后第 3 位源流舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在法律律例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分拨原则，此项颐养不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时候、分拨数额及比例、分拨方式等内容。      本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在 2 日内在指定媒介公 告。      基金红利披发日距离收益分拨基准日（即可供分拨利润经营截止日）的时候不得向上      收益分拨领受红利再投资方式免收再投资的用度。      基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的经营方法等关系事项遵命《业 务王法》的相干规矩。      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的规矩。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §15 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的经营方法如下：   H=E×0.30%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日经营，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个劳动日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日期顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的经营方法如下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日经营，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个劳动日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日期顺延。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理东说念主将在基金年 度敷陈中对该项用度的列支情况作专项说明。销售服务费计提的经营公式如下：   H=E×0.20%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日经营，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管 东说念主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个劳动日内从基金财产中一 次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日期顺延。   上述“15.1 基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据关系律例及相应条约规矩，按 用度施行开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节或相干公告。   基金管理东说念主和基金托管东说念主协商一致后，可根据基金发展情况颐养基金管理费率、基金托 管费率、基金销售服务费等相干费率。   调高基金管理费率、基金托管费率、基金销售服务费率，以及调低基金管理费率、基金 托管费率须召开基金份额持有东说念主大会审议（法律律例或中国证监会另有规矩的除外）；调低 基金销售服务费率，不消召开基金份额持有东说念主大会。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒介和基金管理东说念主网站 上公告。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实行。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   §16 基金份额的登记、非来往过户、转托管、冻结与解冻   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的阐述、算帐和结算、代理披发红利、 建立并守护基金份额持有东说念主名册和办理非来往过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主托福的其他合适条件的机构办理。基金管 理东说念主托福其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主矍铄托福代理条约，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金来往阐述、披发红利、建 立并守护基金份额持有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在指定媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得 少于二十年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制查验情形及法律律例及中国证监会规矩 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 服务；        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金的非来往过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实行等情形而产生的非 来往过户以及登记机构认同、合适法律律例的其它非来往过户。岂论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主。      继承是指基金份额持有东说念主归天，其持有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐馈遗福利性质的基金会或社会团体；司法强制实行是 指司法机构依据奏效司法文书将基金份额持有东说念主理有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非来往过户必须提供基金登记机构要求提供的相干贵府，对于合适条件 的非来往过户苦求按基金登记机构的规矩办理，并按基金登记机构规矩的表率收费。      基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规矩的表率收取转托管费。      如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因时期系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者拒接基金份额持有东说念主的转托管苦求。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合适法律律例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结的部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律律例或监管部门另有规矩的除 外。      如相干法律律例允许，基金管理东说念主履行相干表率后，可办理基金份额的其他基金业务， 基金管理东说念主将制定和实施相应的业务王法。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §17 基金的司帐和审计 按照关系规矩编制基金司帐报表； 议约定方式阐述。 格的司帐师事务所偏激注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需在 2 日内在指定媒介公告。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §18 基金的信息知道 《基金合同》偏激他关系规矩。相应法律律例对于信息知道的规矩发生变化时， 本基金从其最新规矩。      本基金信息知道义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主偏激日常机构（如有）等法律、行政律例和中国证监会规矩的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。      本基金信息知道义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根底起点，按照法律律例和中国 证监会的规矩知道基金信息，并保证所知道信息真是切性、准确性、完竣性、实时性、简明 性和易得性。      本基金信息知道义务东说念主应当在中国证监会规矩时候内，将应予知道的基金信息通过中国 证监会指定的宇宙性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电子知道网站）等媒介知道， 并保证基金投资者好像按照《基金合同》约定的时候和方式查阅或者复制公开知道的信息资 料。      本基金公开知道的信息应领受中语文本。同期领受外文文本的，基金信息知道义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，珺牛优配以中语文本为准。      本基金公开知道的信息领受阿拉伯数字；除很是说明外，货币单元为东说念主民币元。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      公开知道的基金信息包括：      （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东说念主大会召开的王法及具体表率，说明基金产物的性格等波及基金投资者紧要利益的事项 的法律文献。      （2）基金招募说明书应当最大限制地知道影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 申购和赎回安排、基金投资、基金产物性格、风险揭示、信息知道及基金份额持有东说念主服务等 内容。《基金合同》奏效后，基金招募说明书的信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当在三 个劳动日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更 的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金隔断运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募说明书。      （3）基金托管条约是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产守护及基金运作监督等 行动中的权利、义务关系的法律文献。      （4）基金产物贵府概若是基金招募说明书的撮要文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》奏效后，基金产物贵府概要信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当 在三个劳动日内，更新基金产物贵府概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金产物贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金隔断运作 的，基金管理东说念主不再更新基金产物贵府概要。      《基金合同》奏效后，在基金阻滞期内，基金管理东说念主应当至少每周在指定网站知道一次 基金份额净值和基金份额累计净值。      在《基金合同》奏效后的每个怒放期内，基金管理东说念主应当在不晚于每个怒放日的次日， 通过指定网站、基金销售机构网站或营业网点知道怒放日的基金份额净值和基金份额累计净 值。      基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站知道半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。      基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息知道文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的经营方式及关系申购、赎回费率，并保证投资者好像在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵府。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主应当在每年终局之日起三个月内，编制完成基金年度敷陈，将年度敷陈登载 在指定网站上，并将年度敷陈指示性公告登载在指定报刊上。基金年度敷陈中的财务司帐报 告应当经过具有证券、期货相干业务资格的司帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年终局之日起两个月内，编制完成基金中期敷陈，将中期敷陈登 载在指定网站上，并将中期敷陈指示性公告登载在指定报刊上。   基金管理东说念主应当在季度终局之日起十五个劳动日内，编制完成基金季度敷陈，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度敷陈指示性公告登载在指定报刊上。   《基金合同》奏效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度敷陈、中期敷陈或者 年度敷陈。   基金管理东说念主应在年度敷陈、中期敷陈、季度敷陈均分别知道基金管理东说念主、基金管理东说念主高 级管理东说念主员、基金司理等投资管理东说念主员以及基金管理东说念主鼓舞持有本基金的份额、期限及期间 的变动情况。   本基金持续运作过程中，应当在基金年度敷陈和中期敷陈中知道基金组结伴产情况偏激 流动性风险分析等。   本基金发生紧要事件，关系信息知道义务东说念主应当在 2 日内编制临时敷陈书，并登载在指 定报刊和指定网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生紧要影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同隔断、基金算帐；   （3）调度基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东说念主托福基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更持有百分之五以上股权的鼓舞、变更公司的施行控制东说念主；   （8）基金管理东说念主高等管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （9）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更向上百分之五十，基金管理东说念主、基金托管 东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动向上百分之三十；   （10）波及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （11）基金管理东说念主或其高等管理东说念主员、基金司理因基金管理业务相干行动受到紧要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务相干行动受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （12）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、施行控制 东说念主或者与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要 关联来往事项，中国证监会另有规矩的情形除外；   （13）基金收益分拨事项；   （14）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提表率、计提 方式和费率发生变更；   （15）任一类基金份额净值计价舛错达本类基金份额净值百分之零点五；   （16）本基金参加怒放期；   （17）本基金发生巨额赎回并降速支付赎回款项或宽限办理赎回苦求；   （18）本基金暂停接受申购、赎回苦求或重新接受申购、赎回苦求；   （19）发生波及基金申购、赎回事项颐养或潜在影响投资者赎回等紧要事项时；   （20）基金管理东说念主领受舞动订价机制进行估值时；   （21）基金信息知道义务东说念主以为可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会规矩的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何寰球媒介中出现的或者在商场高尚传的音书可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持有东说念主权益的，相干 信息知道义务东说念主明察后应当立即对该音书进行公开深刻，并将关系情况立即敷陈中国证监会。   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同隔断的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐敷陈。算帐敷陈应当经过具有证券、期货相干业务资格的司帐师事务所审计，并由律 师事务所出具法律看法书。基金财产算帐小组应当将算帐敷陈登载在指定网站上，并将算帐 敷陈指示性公告登载在指定报刊上。   本基金投资资产相沿证券，基金管理东说念主应在基金年报及中期敷陈中知道其持有的资产支 持证券总额、资产相沿证券市值占基金净资产的比例和敷陈期内通盘的资产相沿证券明细。 基金管理东说念主应在基金季度敷陈中知道其持有的资产相沿证券总额、资产相沿证券市值占基金 净资产的比例和敷陈期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产相沿证券明细。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主应在基金招募说明书的显耀位置知道投资中小企业私募债的流动性风险和 信用风险，说明投资中小企业私募债对基金总体风险的影响。本基金投资中小企业私募债后 两个来往日内，基金管理东说念主应在中国证监会指定媒介知道所投资中小企业私募债的称号、数 量、期限、收益率等信息，并在季度敷陈、中期敷陈、年度敷陈等如期敷陈和招募说明书（更 新）等文献中知道中小企业私募债的投资情况。   本基金实施侧袋机制的，相干信息知道义务东说念主应当根据法律律例、基金合同和招募说明 书的规矩进行信息知道，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的规矩。   基金管理东说念主应当在季度敷陈、中期敷陈、年度敷陈等如期敷陈和招募说明书（更新）中 充分知道基金的相干情况并揭示相干风险，说明本基金单一投资者持有的基金份额或者组成 一致行动东说念主的多个投资者持有的基金份额可达到或者向上 50%，本基金不向个东说念主投资者公开 销售。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息知道管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息知道事务。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应加强对未公开知道基金信息的管控，并建立基金明锐信息知 情东说念主登记轨制。基金管理东说念主、基金托管东说念主及相干从业东说念主员不得泄露未公开知道的基金信息。   基金信息知道义务东说念主公开知道基金信息，应当合适中国证监会相干基金信息知道内容与 格式准则等律例的规矩。   基金托管东说念主应当按摄影干法律律例、中国证监会的规矩和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金如期报 告、更新的招募说明书、基金产物贵府概要、基金算帐敷陈等公开知道的相干基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子阐述。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在指定报刊中遴聘知道信息的报刊，单只基金只需遴聘一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子知道网站报送拟知道的基金信息， 并保证相干报送信息真是切、准确、完竣、实时。   为强化投资者保护，普及信息知道服务质料，基金管理东说念主应当自中国证监会规矩之日起， 按照中国证监会规矩向投资者实时提供对其投资决策有紧要影响的信息。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在指定媒介上知道信息外，还不错根据需要在其他寰球 媒介知道信息，可是其他寰球媒介不得早于指定媒介知道信息，况且在不同媒介上知道并吞 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律律例要求知道信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公说念对待投资者、不误导投资者、不影响基金平方投资操作的前提 下，自主普及信息知道服务的质料。具体要求应当合适中国证监会及自律王法的相干规矩。 前述自主知道如产生信息知道用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息知道义务东说念主公开知道的基金信息出具审计敷陈、法律看法书的专科机构，应 当制作劳动底稿，并将相干档案至少保存到《基金合同》隔断后十年。   照章必须知道的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按摄影干法律律例规矩将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延长知道基金相干信息：       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §19 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商议司帐师事务所看法后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额持有东说念主的原有账户份额为 基础，阐述相应侧袋账户持有东说念主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和调度。基金份额持有东说念主 苦求申购、赎回或调度侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调度苦求将被拒接。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额持有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理笃定申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在相干公告中规矩。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回苦求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回苦求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购苦求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购苦求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分知道。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作方针和基金事迹方针应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个来往日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会规矩的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户关系的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的商议、审计用度等由基金管理东说念主承担。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额骄贵基金合同收益分拨条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停知道侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）如期敷陈   侧袋机制实施期间，基金如期敷陈中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户相干信息在如期敷陈中单独进行知道，包括但不限于：敷陈期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不手脚基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时敷陈   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、隔断侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生紧要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及表率、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险指示等紧迫信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时候、向侧袋账户份额持有 东说念主支付的款项、相干用度发生情况等紧迫信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按规矩实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额持有东说念主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。岂论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和隔断侧袋机制后，实时遴聘合适《中华东说念主民共和国证 券法》规矩的司帐师事务所进行审计并知道专项审计看法，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的相职业宜取得合适《中华东说念主民共 和国证券法》规矩的司帐师事务所的专科看法。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个劳动日内，遴聘于侧袋机制启用日发表看法的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计看法，内容应包含 侧袋账户的驱动资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度敷陈进行审计时，应酬敷陈期间基金侧袋机制运行相干的司帐 核算和年报知道，实行安妥表率并发表审计看法。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金算帐敷陈的相干要求，遴聘符 合《中华东说念主民共和国证券法》规矩的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并知道专项审计看法。 分，如将来法律律例或监管王法修改导致相干内容被取消或变更的，基金管理 东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行安妥表率后，在对基金份额持有东说念主利益无实 质性不利影响的前提下，可径直对本部老实容进行修改和颐养，无需召开基金 份额持有东说念主大会审议。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §20 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种持久投资器用，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等好像提供固定收益预期的 金融器用，投资东说念主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临各式风险，既包括商场风险，也包 括基金自身的管理风险、时期风险和合规风险等。      基金分为股票基金、混杂基金、债券基金、货币商场基金等不同类型，投资东说念主投资不同 类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金的收益预期 越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当谨慎阅读基金合同、招募说明书等基金法律文 件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资方针、投资期限、投资教会、资产状态等 判断基金是否和投资东说念主的风险承受智力相适合。      基金管理东说念主建议基金投资者在遴聘本基金之前，通过正规的路子，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他代销机构， 对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金状态、投资期限、收益预期和风险承受能 力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投老本基金后，即使出 现短期的亏本也不会给我方的平方生计带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定额投资是 携带投资东说念主进行持久投资、平均投资成本的一种约略易行的投资方式。可是如期定额投资并 不成藏匿基金投资所固有的风险，不成保证投资东说念主赢得收益，也不是替代储蓄的等效答理方 式。      基金管理东说念主承诺以忠实信用、资料尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹发达的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者悦目”原则，在作念出投资决策后，基金运营 状态与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行背负。      证券商场受各式要素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起商场风 险的主要要素有：      货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券商场产生影响，导致证 券商场价钱波动而产生的风险。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   跟着经济运行的周期性变化，证券商场的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券商场资金供求关系，并 在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。 胀对消，从而影响基金资产的保值升值。 响，这与利率飞腾所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   流动性风险是指因证券商场来往量不及，导致证券不成马上、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现巨额赎回，甚至莫得饱胀的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“§9 基金份额的申购、赎回及调度”章节。   本基金的投资商场主要为证券来往所、宇宙银行间债券商场等流动性较好的表率型来往 局面，主要投资对象为具有素雅流动性的债券和货币商场器用等，同期本基金基于分散投资 的原则在行业和个券方面未有高汇注度的特征，概括评估在平方商场环境下本基金的流动性 风险适中。   基金出现巨额赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合状态或巨额赎回份 额占比情况决定全额赎回或降速支付赎回款项。同期，如本基金单个基金份额持有东说念主在单个 怒放日苦求赎回基金份额向上基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其选定部分延 期赎回苦求的措施。   在商场大幅波动、流动性短少等顶点情况下发生无法应酬投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律律例及基金合同的规矩，严慎选取 部分宽限办理巨额赎回苦求、暂停接受赎回苦求、降速支付赎回款项、收取短期赎回费、暂 停基金估值、舞动订价等流动性风险管理器用手脚接济措施。对于各样流动性风险管理器用 的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则，实时灵验地对风险进行监测和评估， 使用前经过里面审批表率并与基金托管东说念主协商一致。在施走时用各样流动性风险管理器用时，      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 投资者的赎回苦求、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理东说念主将严格依照法律律例及 基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权益。   在基金管理运作过程中，管理东说念主的学问、技能、教会、判断等主不雅要素会影响其对相干 信息和经济模式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。 怒放期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。 定的流动性风险，存在着基金份额净值波动的风险。 利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发借主体信用恶化变成的信用风险。   基金所投资的中小企业私募债券之债务东说念主出现失约，或在来往过程中发生交收失约，或 由于中小企业私募债券信用质料裁减导致价钱下跌，可能变成基金财产损失。此外，受商场 限制及来往活跃进程的影响，中小企业私募债券可能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的 买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益变成影响。 券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和控制风险 的原则进行资产相沿证券投资，请基金份额持有东说念主见谅包括投资资产相沿证券可能导致的基 金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。 额可达到或者向上 50%，本基金不向个东说念主投资者公开销售。法律律例或监管机构另有规矩的 除外。本基金特定机构投资者赎回可能会导致现存的中小基金份额持有东说念主变成损失。 召募限制可能受到影响，若基金合同奏效之日起或发起资金申购本基金份额阐述之日起（以 较晚者为准）三年后的对应日基金资产净值低于 2 亿元，基金合同自动隔断且不得通过召开 基金份额持有东说念主大会延续，投资者将濒临基金合同隔断的风险。   债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购来往中， 来往敌手在回购到期时不成偿还全部或部分证券或价款，变成基金资产损失的风险；回购利       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（表率 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进程也就越高，对基金净值变成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的不笃定，可能会给基金资产变成损失。   《基金合同》奏效之日起或发起资金申购本基金份额阐述之日起（以较晚者为准）三年 后不绝存续的，基金存续期内，在怒放期的临了一日日终（登记机构完成临了一日申购、赎 回业务苦求的阐述以后），如出现基金份额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者基金资产净值低于 会。投资东说念主将濒临《基金合同》提前隔断的风险。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手知道基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和调度。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋机制后 同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不成赎回，其对应特定资产的变面前 间具有不笃定性，最终变现价钱也具有不笃定性况且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主经营各项投资运作方针和基金事迹方针时以主袋账户资 产为基准，不响应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不知道侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东说念主在基金如期敷陈中知道敷陈期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不手脚特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理笃定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 的风险   本基金法律文献投资章节关系风险收益特征的表述是基于投资鸿沟、投资比例、证券市 场广阔法则等作念出的概述性形色，代表了一般商场情况下本基金的持久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据相干法律律例对本基金进行风险评价，不同的销售 机构领受的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风险收益特征        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受智力与产 品风险之间的匹配考验。   相干当事东说念主在业务各要领操作过程中，因里面控制存在纰谬或者东说念主为要素变成操作诞妄 或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违法来往、司帐部门诈骗、来往舛错、IT 系统 故障等风险。   在怒放式基金的各式来往行动或者后台运作中，可能因为时期系统的故障或者差错而影 响来往的平方进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时期风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券来往所、证券登记结算机构等等。   由于法律律例方面的原因，某些商场行动受到限制或合同不成平方实行，导致基金资产 的损失。   干戈、天然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券商场的运行，可能导致基金 资产的损失。金融商场危险、行业竞争、代理商失约、托管行失约等超出基金管理东说念主自身直 接控制智力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东说念主利益受损。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          §21 基金合同的变更、隔断与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律律例和基金合同规矩的可不经基 金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报中 国证监会备案。 效后依照《信息知道办法》的关系规矩在指定媒介公告。   有下列情形之一的，在履行相干表率后，《基金合同》应当隔断： 链接的； 基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 从事证券、期货相干业务资格的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财 产算帐小组不错聘用必要的劳动主说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》隔断情形出面前，由基金财产算帐小组统一继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐敷陈；      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）遴聘司帐师事务所对算帐敷陈进行外部审计，遴聘讼师事务所对算帐敷陈出具法 律看法书；   （6）将算帐敷陈报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的关系紧要事项须实时公告；基金财产算帐敷陈经具有证券、期货相干业务 资格的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国证监会备案并公告。基金 财产算帐公告于基金财产算帐敷陈报中国证监会备案后 5 个劳动日内由基金财产算帐小组 进行公告。   基金财产算帐账册及关系文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §22 基金合同的内容撮要      （一）基金管理东说念主的权利与义务      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》奏效之日起，根据法律律例和《基金合同》沉寂运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律律例规矩或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照规矩召集基金份额持有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及关系法律规矩监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违背了《基 金合同》及国度关系法律规矩，应呈报中国证监会和其他监管部门，并选定必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）遴聘、更换基金销售机构，对基金销售机构的相干行动进行监督和处理；      （9）担任或托福其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得《基 金合同》规矩的用度；      （10）依据《基金合同》及关系法律规矩决定基金收益的分拨决策；      （11）在《基金合同》约定的鸿沟内，拒接或暂停受理申购、赎回或调度苦求；      （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司驾驭鼓舞权利，为基金的利益驾驭因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益驾驭诉讼权利或者实施其他法 律行动；      （14）遴聘、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （15）在合适关系法律、律例的前提下，制订和颐养关系基金申购、赎回、调度和非交 易过户等业务王法；      （16）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 申购、赎回和登记事宜；        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》奏效之日起，以忠实信用、严慎资料的原则管理和运用基金财产；   （4）配备饱胀的具有专科资格的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的经营方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险控制、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互沉寂，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系规矩外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）选定安妥合理的措施使经营基金份额申购、赎回和刊出价钱的方法合适《基金合 同》等法律文献的规矩，按关系规矩经营并公告基金净值信息，笃定基金份额申购、赎回的 价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐敷陈；   （10）编制季度、中期和年度基金敷陈；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他关系规矩，履行信息知道及敷陈义务；   （12）保守基金交易奥妙，不泄露基金投资野心、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他关系规矩另有规矩外，在基金信息公开知道前应予遮掩，不向他东说念主泄露；   （13）按《基金合同》的约定笃定基金收益分拨决策，实时向基金份额持有东说念主分拨基金 收益；   （14）按规矩受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系规矩召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按规矩保存基金财产管理业务行动的司帐账册、报表、记录和其他相干贵府 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在规矩时候发出，况且保证投资者 好像按照《基金合同》规矩的时候和方式，随时查阅到与基金关系的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到关系贵府的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分拨；   （19）濒临斥逐、照章被根除或者被照章宣告停业时，实时敷陈中国证监会并文书基金 托管东说念主；   （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而罢黜；        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （21）监督基金托管东说念主按法律律例和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理关系基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益驾驭诉讼权利或实施其他法律行动；      （24）实行奏效的基金份额持有东说念主大会的决议；      （25）建立并保存基金份额持有东说念主名册；      （26）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。      （二）基金托管东说念主的权利与义务      （1）自《基金合同》奏效之日起，照章律律例和《基金合同》的规矩安全守护基金财 产；      （2）依《基金合同》约定赢得基金托管费以及法律律例规矩或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违背《基金合同》及 国度法律律例行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益变成紧要损失的情形，应呈报中国证监 会，并选定必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据相干商场王法，为基金开设证券账户、资金账户偏激他投资所需账户，为基 金办理证券来往资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以忠实信用、资料尽责的原则持有并安全守护基金财产；      （2）开采专门的基金托管部门，具有合适要求的营业局面，配备饱胀的、及格的熟识 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；      （3）建立健全里面风险控制、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互沉寂；对 所托管的不同的基金分别成立账户，沉寂核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成立、 资金划拨、账册记录等方面相互沉寂；      （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系规矩外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主托管基金财产；      （5）守护由基金管理东说念主代表基金矍铄的与基金关系的紧要合同及关系凭证；        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （6）按规矩开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户，按照《基金 合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金交易奥妙，除《基金法》、《基金合同》偏激他关系规矩另有规矩外， 在基金信息公开知道前赐与遮掩，不得向他东说念主泄露；   （8）复核、审查基金管理东说念主经营的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行动关系的信息知道事项；   （10）对基金财务司帐敷陈、季度、中期和年度基金敷陈出具看法，说明基金管理东说念主在 各紧迫方面的运作是否严格按照《基金合同》的规矩进行；如果基金管理东说念主有未实行《基金 合同》规矩的行动，还应当说明基金托管东说念主是否选定了安妥的措施；   （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他相干贵府 15 年以上；   （12）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （13）按规矩制作相干账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或关系规矩向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他关系规矩，召集基金份额持有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的规矩监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的守护、清理、估价、变现和分拨；   （18）濒临斥逐、照章被根除或者被照章宣告停业时，实时敷陈中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东说念主；   （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，应许担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而罢黜；   （20）按规矩监督基金管理东说念主按法律律例和《基金合同》规矩履行我方的义务，基金管 理东说念主因违背《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）实行奏效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （22）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额持有东说念主的权利与义务 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨算帐后的剩余基金财产；   （3）在怒放期内照章转让或者苦求赎回其持有的基金份额；   （4）按照规矩要求召开或自行召集基金份额持有东说念主大会；        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）出席或者托福代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开知道的基金信息贵府；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）谨慎阅读并顺从《基金合同》、招募说明书等信息知道文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受智力，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）见谅基金信息知道，实时驾驭权利和履行义务；   （4）缴纳基金申购款项及法律律例和《基金合同》所规矩的用度；   （5）在其持有的基金份额鸿沟内，承担基金亏本或者《基金合同》隔断的有限责任；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东说念主正当权益的行动；   （7）实行奏效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金来往过程中因任何原因赢得的不当得利；   （9）发起资金提供方持有申购的基金份额不少于 3 年，法律律例或监管机构另有规矩 的除外；   （10）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他义务。   基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律律例另有规矩或基金合同另有约定外，基金份额持 有东说念主理有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东说念主大会未开采日常机构，若畴昔本基金份额持有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时灵验的法律律例的规矩实行。   （一）召开事由 规矩之外，当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：   （1）隔断《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （3）更换基金托管东说念主；      （4）调度基金运作方式；      （5）颐养基金管理东说念主、基金托管东说念主的报酬表率或提高销售服务费；      （6）变更基金类别；      （7）本基金与其他基金的合并；      （8）变更基金投资方向、鸿沟或策略；      （9）变更基金份额持有东说念主大会表率；      （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；      （11）单独或系数持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额经营，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额持有东说念主 大会；      （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生紧要影响的其他事项；      （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会规矩的其他应当召开基金份额持有东说念主大会 的事项。 响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额持有东说念主 大会：      （1）调低基金管理费、基金托管费之外其他应由基金承担的用度；      （2）法律律例要求加多的基金用度的收取；      （3）在法律律例和《基金合同》规矩的鸿沟内，且对基金份额持有东说念主利益无骨子不利 影响的前提下颐养基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式；      （4）在法律律例和基金合同规矩的鸿沟内，且不影响现存基金份额持有东说念主利益的前提 下，加多或颐养本基金的基金份额类别成立；      （5）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；      （6）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无骨子性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生紧要变化；      （7）在不违背法律律例、基金合同的约定以及对基金份额持有东说念主利益无骨子性不利影 响的情况下，基金管理东说念主、销售机构、登记机构颐养关系基金申购、赎回、调度、非来往过 户、转托管等业务的王法；      （8）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；      （9）按照法律律例和《基金合同》规矩无需召开基金份额持有东说念主大会的情形。      （二）会议召集东说念主及召集方式 集。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知基金托管东说念主。 基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集 或在规矩时候内未能作出版面回话，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东说念主自 行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并示知基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主提倡书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在规 定时候内未能作出版面回话，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主仍以为有 必要召开的，应当向基金托管东说念主提倡书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面示知提倡提议的基金份额持有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。 有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集的或在规矩时候内未能作出版面回话，单独 或系数代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管理东说念主、 基金托管东说念主应当配合，不得抑制、骚动。   （三）召开基金份额持有东说念主大会的文书时候、文书内容、文书方式 额持有东说念主大贯文书应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时候、场所、方式和会议风物；   （2）会议拟审议的事项、议事表率和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权托福讲解的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递时候和场所；   （5）会务常设研究东说念主姓名及研究电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文书的其他事项。 基金份额持有东说念主大会所选定的具体通信方式、托福的公证机关偏激研究方式和研究东说念主、表决 看法寄交的截止时候和收取方式。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主到指定场所对表决看法 的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主和基金托管东说念主 到指定场所对表决看法的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决看法的 计票进行监督的，不影响表决看法的计票遵守。   （四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例及监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主笃定。 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决遵守。现场开会同期合适以下条件时，不错进行 基金份额持有东说念主大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的托福东说念主理有基金份 额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福讲解合适法律律例、                          《基金合同》和会议文书的规矩， 况且持有基金份额的凭证与基金管理东说念主理有的登记贵府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证骄气，灵验的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）。 文书载明的其他风物在表决戒指日往日投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式或 大贯文书载明的其他风物进行表决。   在同期合适以下条件时，通信开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文书后，在 2 个劳动日内一语气公布相干 指示性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文书基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管 理东说念主）到指定场所对表决看法的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主 为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文书规矩的方式收取基金份额持 有东说念主的表决看法；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文书不参加收取表决看法的，不影响表决遵守；   （3）本东说念主径直出具表决看法或授权他东说念主代表出具表决看法的，基金份额持有东说念主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）；   （4）上述第（3）项中径直出具表决看法的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出具表决意 见的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决看法的代理东说念主出具的托福东说念主理 有基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福讲解合适法律律例、《基金合同》和会议通 知的规矩，并与基金登记机构记录相符；   （5）会议文书公布前报中国证监会备案。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） （3）项规矩比例的，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时候的三个月以后、 六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有东说念主大会。重新召集的基金份额持有东说念主大 会，到会者所持有的基金份额不少于在权益登记日基金份额总和的三分之一（含三分之一）。 召开，基金份额持有东说念主不错领受书面、聚集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东说念主笃定并在会议文书中列明。 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （五）议事内容与表率   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、法律律例及《基金合同》规矩的其他 事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额持有东说念主大会商酌的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召蚁合议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，率先由大会主理东说念主按照下列第（七）条文定表率笃定和公布监票 东说念主，然后由大会主理东说念主宣读提案，经商酌后进行表决，并形成大会决议。大会主理东说念主为基金 管理东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东说念主 授权其出席会议的代表主理；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主理大 会，则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一 名基金份额持有东说念主手脚该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒不出 席或主理基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的遵守。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份讲解文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托福东说念主姓名（或单元称号）和 研究方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，率先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日期后   （六）表决   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有同等表决权。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和很是决议： 以上（含 50%）通过方为灵验；除下列第 2 项所规矩的须以很是决议通过事项之外的其他事 项均以一般决议的方式通过。 以上（含 2/3）通过方可作念出。除本合同另有约定外，调度基金运作方式、更换基金管理东说念主 或者基金托管东说念主、隔断《基金合同》、与其他基金合并以很是决议通过方为灵验。      基金份额持有东说念主大会选定记名方式进行投票表决。      选定通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背凭证讲解，不然提交合适会议通 知中规矩的阐述投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合适会议文书规矩的表 决看法视为灵验表决，表决看法磨蹭不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 看法的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总和。      基金份额持有东说念主大会的各项提案或并吞项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （七）计票      （1）如大会由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的主理东说念主应当在会 议源流后布告在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大 会召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会天然 由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，可是基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额持 有东说念主大会的主理东说念主应当在会议源流后布告在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份 额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的遵守。      （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘点并由大会主理东说念主就地公布计票 结果。      （3）如果会议主理东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 布告表决结果后立即对所投票数要求进行重新盘点。监票东说念主应当进行重新盘点，重新盘点以 一次为限。重新盘点后，大会主理东说念主应当就地公布重新盘点结果。      （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不影 响计票的遵守。      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决看法的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （八）奏效与公告      基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起奏效。      基金份额持有东说念主大会决议自奏效之日起依照《信息知道办法》的关系规矩在指定媒介上 公告。如果领受通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当实行奏效的基金份额持有东说念主大会的决议。 奏效的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有拘谨 力。      （九）实施侧袋机制期间基金份额持有东说念主大会的特殊约定      若本基金实施侧袋机制，则相干基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和侧袋份额 持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若相干基金份额持有东说念主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主理有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例： 以上（含 10%）； 金份额的二分之一（含二分之一）； 有的基金份额不小于在权益登记日相干基金份额的二分之一（含二分之一）； 记日相干基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时候的 3 个月以 后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）相干基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票； 举产生又名基金份额持有东说念主手脚该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主； 二分之一）通过； （含三分之二）通过。      侧袋机制实施期间，基金份额持有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，并吞类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东说念主大会的相干规矩以本节特殊约定内容为准，本 节莫得规矩的适用上文相干约定。      （十）本部分对于基金份额持有东说念主大会的召开事由、召开条件、议事表率和表决条件等 内容，但凡径直援用法律律例或监管规矩的部分，如法律律例或监管规矩修改导致相干内容 被取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致后可径直对该部老实容进行修改或颐养， 无需召开基金份额持有东说念主大会。      （一）基金利润的组成      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相干用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      （二）基金可供分拨利润      基金可供分拨利润指戒指收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已已毕收益 的孰低数。      （三）基金收益分拨原则 益分拨比例不得低于该次可供分拨利润的 20%，若《基金合同》奏效起火 3 个月可不进行收 益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴聘，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去本类每单元基金份额收益分拨金额后不成低于面值； 售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同瓜分拨 权； 后第 3 位源流舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在法律律例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分拨原则，此项颐养不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。         招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （四）收益分拨决策      基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时候、分拨数额及比例、分拨方式等内容。      （五）收益分拨决策的笃定、公告与实施      本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在 2 日内在指定媒介公 告。      基金红利披发日距离收益分拨基准日（即可供分拨利润经营截止日）的时候不得向上      （六）基金收益分拨中发生的用度      收益分拨领受红利再投资方式免收再投资的用度。      基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的经营方法等关系事项遵命《业 务王法》的相干规矩。      （七）实施侧袋机制期间的收益分拨      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的规矩。      （一）基金用度的种类      （二）基金用度计提方法、计提表率和支付方式      本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的经营方法如下：      H＝E× 0.30%÷当年天数         招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      H 为逐日应计提的基金管理费      E 为前一日的基金资产净值      基金管理费逐日经营，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个劳动日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日期顺延。      本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。托管费的经营方法如 下：      H＝E× 0.10%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金托管费      E 为前一日的基金资产净值      基金托管费逐日经营，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个劳动日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日期顺延。      本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理东说念主将在基金年 度敷陈中对该项用度的列支情况作专项说明。销售服务费计提的经营公式如下：      H=E×0.20%÷当年天数      H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费      E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值      基金销售服务费逐日经营，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管 东说念主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个劳动日内从基金财产中一 次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日期顺延。      上述“（一）基金用度的种类中第 4－10 项用度”，根据关系律例及相应条约规矩，按 用度施行开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。      （三）不列入基金用度的款式      下列用度不列入基金用度： 损失；      （四）实施侧袋机制期间的基金用度        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，关系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的规矩或相干公告。   （五）用度颐养   基金管理东说念主和基金托管东说念主协商一致后，可根据基金发展情况颐养基金管理费率、基金托 管费率、基金销售服务费等相干费率。   调高基金管理费率、基金托管费率、基金销售服务费率，以及调低基金管理费率、基金 托管费率须召开基金份额持有东说念主大会审议（法律律例或中国证监会另有规矩的除外）；调低 基金销售服务费率，不消召开基金份额持有东说念主大会。   基金管理东说念主必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒介和基金管理东说念主网站 上公告。   （六）基金税收   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例实行。   （一）投资方向   在控制投资风险的前提下，力图持久内已毕超过事迹相比基准的投资陈诉。   （二）投资鸿沟   本基金的投资鸿沟主要为具有素雅流动性的金融器用，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单子、中期单子、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产相沿证券、 次级债、可分离来往可转债的纯债部分、债券回购、同行存单、银行入款等法律律例或中国 证监会允许基金投资的其他金融器用。   本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可调度债券（可分离来往可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每个开 放期的前 10 个劳动日和后 10 个劳动日以及怒放期期间不受前述投资组合比例的限制。在开 放期内，本基金持有的现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，阻滞期内不受此限。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行安妥表率后， 不错将其纳入投资鸿沟。   （三）投资限制   基金的投资组合应遵命以下限制：       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每个怒放期的前 10 个劳动 日和后 10 个劳动日以及怒放期期间不受前述投资组合比例的限制；   （2）在怒放期内，本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例系数不 低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封 闭期内不受此限；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不向上基金资产净值的 10%；   （4）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不向上该证券的 10%；   （5）本基金参加宇宙银行间同行商场进行债券回购的资金余额不得向上基金资产净值 的 40%；在宇宙银行间同行商场中的债券回购最持久限为 1 年，债券回购到期后不延期；   （6）本基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产相沿证券的比例，不得向上基金资产净 值的 10%；   （7）本基金持有的全部资产相沿证券，其市值不得向上基金资产净值的 20%；   （8）本基金持有的并吞(指并吞信用级别)资产相沿证券的比例，不得向上该资产相沿 证券限制的 10%；   （9）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产相沿证券，不得 向上其各样资产相沿证券系数限制的 10%；   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产相沿证券。基金持有资 产相沿证券期间，如果其信用品级下跌、不再合适投资表率，应在评级敷陈发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （11）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得向上基金资产净值的 10%；本基 金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得向上自投资之日起至本次阻滞期终局之日的时候 长度；   （12）本基金在阻滞期总资产不得向上基金净资产的 200%，在怒放期总资产不得向上 基金净资产的 140%；   （13）在怒放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得向上本基金资产 净值的 15%；   因证券商场波动、证券停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金不合适前 款所规矩比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）在怒放期内，本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为来往 敌手开展逆回购来往的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资鸿沟保持一致；   （15）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外，因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、 基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金投资比例不合适上述规矩投资比例的，基金 管理东说念主应当在 10 个来往日内进行颐养，但中国证监会规矩的特殊情形除外。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资鸿沟、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自本基金合同奏效之日起源流。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相干限 制，但需提前公告，不需要再经基金份额持有东说念主大会审议。   为爱护基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违背规矩向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，可是中国证监会另有规矩的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕来往、主管证券来往价钱偏激他不刚直的证券来往行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会规矩不容的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、施行控制东说念主或者 与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当合适本基金的投资方向和投资策略，遵命持有东说念主利益优先原则，驻防利益龙套， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱实行。相干来往必须事前得到基 金托管东说念主同意，并按法律律例赐与知道。紧要关联来往应提交基金管理东说念主董事会审议，并经 过三分之二以上的沉寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项进行审查。   法律律例或监管部门取消或变更上述不容性规矩，如适用于本基金，则本基金投资不再 受相干限制或按变更后的规矩实行。   （一）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （二）估值方法   （1）对在来往所商场上市来往或挂牌转让的固定收益品种（另有规矩的除外），选取 第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；   （2）对在来往所商场上市来往的可调度债券，按估值日收盘价减去可调度债券收盘价 中所含债券应收利息后得到的净价进行估值；        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）对在来往所商场挂牌转让的资产相沿证券，领受估值时期笃定公允价值，在估值 时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；   （4）对在来往所商场刊行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，领受估值时期笃定公 允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （1）银行间商场来往的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估 值净价进行估值；   （2）对银行间商场未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的固定收益品种，按成 本估值；   （3）宇宙银行间债券商场来往的资产相沿证券等固定收益品种，领受第三方估值机构 提供的估值价钱数据进行估值。 值的情况下，按成本估值。 施行持有期间内逐日计提应收利息。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 值的公说念性。 规矩估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、表率及相干法 律律例的规矩或者未能充分爱护基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商管理。   根据关系法律律例，基金资产净值经营和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金关系的司帐问题，如经相干各方 在对等基础上充分商酌后，仍无法达成一致的看法，按照基金管理东说念主对基金净值信息的经营 结果对外赐与公布。   （三）基金净值信息   《基金合同》奏效后，在基金阻滞期内，基金管理东说念主应当至少每周在指定网站知道一次 基金份额净值和基金份额累计净值。   在《基金合同》奏效后的每个怒放期内，基金管理东说念主应当在不晚于每个怒放日的次日， 通过指定网站、销售机构网站或营业网点，知道怒放日的基金份额净值和基金份额累计净值。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在指定网站知道半年度和年度 临了一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   （一）《基金合同》的变更 过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律律例和基金合同规矩的可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 效后依照《信息知道办法》的关系规矩在指定媒介公告。   （二）《基金合同》的隔断事由   有下列情形之一的，在履行相干表率后，《基金合同》应当隔断： 链接的；   （三）基金财产的算帐 基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 从事证券、期货相干业务资格的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财 产算帐小组不错聘用必要的劳动主说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》隔断情形出面前，由基金财产算帐小组统一继承基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐敷陈；   （5）遴聘司帐师事务所对算帐敷陈进行外部审计，遴聘讼师事务所对算帐敷陈出具法 律看法书；     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （6）将算帐敷陈报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分拨   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分拨。   （六）基金财产算帐的公告   算帐过程中的关系紧要事项须实时公告；基金财产算帐敷陈经具有证券、期货相干业务 资格的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律看法书后报中国证监会备案并公告。基金 财产算帐公告于基金财产算帐敷陈报中国证监会备案后 5 个劳动日内由基金财产算帐小组 进行公告。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及关系文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关系的一切争议，如经友 好协商未能管理的，应提交上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心），仲裁委员 会根据该会其时灵验的仲裁王法进行仲裁，仲裁场所为上海，仲裁裁决是终局性的并对各方 当事东说念主具有拘谨力，仲裁费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应坚守各自的职责，不绝忠实、资料、尽责地履行 基金合同规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律统辖。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公局面 和营业局面查阅。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §23 基金托管条约的内容撮要   称号：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   开采日期：2002 年 12 月 27 日   批准开采文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织风物：有限责任公司   注册老本：13.1 亿元东说念主民币   经营鸿沟：发起开采基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：持续经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   研究东说念主：赖念念斯   称号：兴业银行股份有限公司   注册地址：福建省福州市台江区江滨中大路 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号   法定代表东说念主：吕家进   成立时候：1988 年 8 月 22 日   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织风物：股份有限公司   注册老本：207.74 亿元东说念主民币   存续期间：持续经营   经营鸿沟：接收公众入款；披发短期、中期和持久贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付；承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 代理刊行股票之外的有价证券；买卖、代理买卖股票之外的有价证券；资产托管业务；从事 同行拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担 保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱服务；财务照拂人、资信造访、商议、见证业 务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（以上鸿沟凡波及国度专项专营规矩的从其 规矩）。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金托管东说念主根据关系法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金投资鸿沟、投资对象进 行监督。基金合同明确约定基金投资作风或证券遴聘表率的，基金管理东说念主应按照基金托管东说念主 要求的格式提供投资品种池和来往敌手库，以便基金托管东说念主运用相干时期系统，对基金施行 投资是否合适基金合同对于证券遴聘表率的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   一、本基金的投资鸿沟：   本基金的投资鸿沟主要为具有素雅流动性的金融器用，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单子、中期单子、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产相沿证券、 次级债、可分离来往可转债的纯债部分、债券回购、同行存单、银行入款等法律律例或中国 证监会允许基金投资的其他金融器用。   本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可调度债券（可分离来往可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每个开 放期的前 10 个劳动日和后 10 个劳动日以及怒放期期间不受前述投资组合比例的限制。在开 放期内，本基金持有的现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，阻滞期内不受此限。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行安妥表率后， 不错将其纳入投资鸿沟。   二、基金托管东说念主根据关系法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金投资、融资、融券 比例进行监督。基金托管东说念主按下述比例和颐养期限进行监督：   （1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每个怒放期的前 10 个劳动 日和后 10 个劳动日以及怒放期期间不受前述投资组合比例的限制；   （2）在怒放期内，本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例系数不 低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封 闭期内不受此限；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不向上基金资产净值的 10%；   （4）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不向上该证券的 10%；   （5）本基金参加宇宙银行间同行商场进行债券回购的资金余额不得向上基金资产净值 的 40%；在宇宙银行间同行商场中的债券回购最持久限为 1 年，债券回购到期后不延期；   （6）本基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产相沿证券的比例，不得向上基金资产净 值的 10%；   （7）本基金持有的全部资产相沿证券，其市值不得向上基金资产净值的 20%；       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （8）本基金持有的并吞(指并吞信用级别)资产相沿证券的比例，不得向上该资产相沿 证券限制的 10%；   （9）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产相沿证券，不得 向上其各样资产相沿证券系数限制的 10%；   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产相沿证券。基金持有资 产相沿证券期间，如果其信用品级下跌、不再合适投资表率，应在评级敷陈发布之日起 3 个月内赐与全部卖出；   （11）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得向上基金资产净值的 10%；本基 金投资中小企业私募债券的剩余期限，不得向上自投资之日起至本次阻滞期终局之日的时候 长度；   （12）本基金在阻滞期总资产不得向上基金净资产的 200%，在怒放期总资产不得向上 基金净资产的 140%；   （13）在怒放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得向上本基金资产 净值的 15%；   因证券商场波动、证券停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金不合适前 款所规矩比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）在怒放期内，本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为来往 敌手开展逆回购来往的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资鸿沟保持一致；   （15）法律律例及中国证监会规矩的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外，因证券商场波动、证券刊行东说念主合并、 基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素甚至基金投资比例不合适上述规矩投资比例的，基金 管理东说念主应当在 10 个来往日内进行颐养，但中国证监会规矩的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的关系约定。在上述期间内，本基金的投资鸿沟、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起源流。   如果法律律例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律律例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相干限 制，但需提前公告，不需要再经基金份额持有东说念主大会审议。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商议司帐师事务所看法后，不错依照 法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体王法依摄影干法律律例的规矩和基金合同的约定实行。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   三、基金托管东说念主根据关系法律律例的规矩及《基金合同》的约定，对本托管条约第十五 条第九款基金投资不容行动进行监督。基金托管东说念主通过过后监督方式对基金管理东说念主基金投资 不容行动进行监督。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、施行控制东说念主或者 与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当合适基金的投资方向和投资策略，遵命持有东说念主利益优先原则，驻防利益龙套，建 立健全里面审批机制和评估机制，按照商场公说念合理价钱实行。相干来往必须事前得到基金 托管东说念主的同意，并按法律律例赐与知道。紧要关联来往应提交基金管理东说念主董事会审议，并经 过三分之二以上的沉寂董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联来往事项进行审查。   根据法律律例关系基金从事关联来往的规矩，基金管理东说念主和基金托管东说念主应事前相互提供 与本机构有控股关系的鼓舞、施行控制东说念主或者与其有其他紧要横暴关系的公司名单及关系关 联方刊行的证券名单。基金管理东说念主和基金托管东说念主有责任确保关联来往名单真是切性、准确性、 完竣性，并负责实时将更新后的名单发送给对方。   四、基金托管东说念主根据关系法律律例的规矩及《基金合同》的约定，对基金管   理东说念主参与银行间债券商场进行监督。基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提 供合适法律律例及行业表率的、经在意遴聘的、本基金适用的银行间债券商场来往敌手名单， 并约定各来往敌手所适用的来往结算方式。基金管理东说念主应严格按照来往敌手名单的鸿沟在银 行间债券商场遴聘来往敌手。基金托管东说念主监督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债券商场 来往敌手名单进行来往。基金管理东说念主不错每半年对银行间债券商场来往敌手名单及结算方式 进行更新，新名单笃定前已与本次剔除的来往敌手所进行但尚未结算的来往，仍应按照条约 进行结算。如基金管理东说念主根据商场情况需要临时颐养银行间债券商场来往敌手名单及结算方 式的，应向基金托管东说念主说明事理，并在与来往敌手发生来往前 3 个劳动日内与基金托管东说念主协 商管理。基金管理东说念主负责对来往敌手的资信控制，按银行间债券商场的来往王法进行来往， 并负责管理因来往敌手不履行合同而变成的纠纷及损失，基金托管东说念主不承担由此变成的任何 法律责任及损失。若未践约的来往敌手在基金托管东说念主与基金管理东说念主笃定的时候前仍未承担违 约责任偏激他相干法律责任的，基金管理东说念主不错对相应损失先行赐与承担，然后再向相干交 易敌手追偿。基金托管东说念主则根据银行间债券商场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托 管东说念主过后发现基金管理东说念主莫得按照事前约定的来往敌手或来往方式进行来往时，基金托管东说念主 应实时提醒基金管理东说念主，基金托管东说念主不承担由此变成的任何损成仇责任。   五、基金托管东说念主根据关系法律律例的规矩及《基金合同》的约定，对基金管理东说念主投资流 通受限证券进行监督。基金管理东说念主投资分解受限证券，应事前根据中国证监会相干规矩，明 确基金投资分解受限证券的比例，制订严格的投资决策历程和风险控制轨制，驻防流动性风 险、法律风险和操作风险等各式风险。基金托管东说念主对基金管理东说念主是否顺从相干轨制、流动性 风险处置预案以及相干投资额度和比例等的情况进行监督。        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金关系投资分解受限证券比举例违背关系限制规矩，在合理期限内未能进行实时调 整，基金管理东说念主应在两个劳动日内编制临时敷陈书，赐与公告。   （1）本基金投资分解受限证券时的法律律例顺从情况；   （2）在基金投资分解受限证券管理劳动方面关系轨制、流动性风险处置预案的建立与 完善情况；   （3）关系比例限制的实行情况；   （4）信息知道情况。   六、基金托管东说念主对基金投资银行入款进行监督   本基金投资银行入款应合适如下规矩： 务账目及核算真是切、准确。 基金托管东说念主应根据关系相干律例及条约对基金银行入款业务进行监督与核查，严格审查、复 核相干条约、账户贵府、投资指示、入款证实书等关系文献，切实履行托管职责。 办法》等关系法律律例，以及国度关系账户管理、利率管理、支付结算等的各项规矩。 合适条件的通盘入款银行的名单，并实时提供给基金托管东说念主，基金托管东说念主应据以对基金投资 银行入款的来往敌手是否合适关系规矩进行监督。基金管理东说念主对如期入款提前支取的损失由 其承担。   七、基金托管东说念主根据关系法律律例的规矩及基金合同的约定，对基金投资中期单子和中 小企业私募债进行监督 慎原则，制定严格的对于投资中期单子和中小企业私募债的风险控制轨制、流动性风险和信 用风险处置预案，并书面提供给基金托管东说念主，基金托管东说念主依据上述文献对基金管理东说念主投资中 期单子和中小企业私募债的额度和比例进行监督。 债另有规矩的，从其规矩。 律律例顺从情况，关系轨制、信用风险、流动性风险处置预案的完善情况，关系额度、比例 限制的实行情况。基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项违背法律律例和基金合同以及本托 管条约的规矩，应实时以书面风物文书基金管理东说念主纠正。基金管理东说念主应积极配合和协助基金     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主应按相干托管条约要求向基金托管东说念主实时发出回函，并及 时改正。基金托管东说念主有权随时对所文书县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。如果基金管理 东说念主违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应敷陈中国证监会。   八、基金托管东说念主根据关系法律律例的规矩及《基金合同》的约定，对基金资产净值经营、 基金份额净值经营、应收资金到账、基金用度开支及收入笃定、基金收益分拨、相干信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金事迹发达数据等进行监督和核查。   九、基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项及投资指示或施行投资运作违背法律律例、 《基金合同》和本托管条约的规矩，应实时以书面指示等方式文书基金管理东说念主限期纠正。基 金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主收到书面文书后应不才一 劳动日前实时查对并以书面风物给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举 证，说明违法原因及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金托 管东说念主有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的 违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应敷陈中国证监会。   十、基金管理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律律例、《基金合同》和本托管协 议对基金业求实行核查。对基金托管东说念主发出的书面指示，基金管理东说念主应在规矩时候内回话并 改正，或就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法律律例、《基金合同》 和本托管条约的要求需向中国证监会报送基金监督敷陈的事项，基金管理东说念主应积极配合提供 相干数据贵府和轨制等。   十一、若基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据来往表率也曾奏效的指示违背法律、行政律例 和其他关系规矩，或者违背《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理东说念主，由此变成的损 失由基金管理东说念主承担。   十二、基金托管东说念主发现基金管理东说念主有紧要违法行动，应实时敷陈中国证监会，同期文书 基金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果敷陈中国证监会。基金管理东说念主无刚直事理，拒接、窒碍 对方根据本托管条约规矩驾驭监督权，或选定拖延、诈骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情 节严重或经基金托管东说念主提倡劝诫仍不改正的，基金托管东说念主应敷陈中国证监会。   一、基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东说念主安 全守护基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理东说念主计 算的基金资产净值和各样基金份额净值、根据基金管理东说念主指示办理算帐交收、相干信息知道 和监督基金投资运作等行动。   二、基金管理东说念主发现基金托管东说念主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执 行或无故延长实行基金管理东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违背《基金法》、《基金     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 合同》、本条约偏激他关系规矩时，应实时以书面风物文书基金托管东说念主限期纠正。基金托管 东说念主收到文书后应实时查对并以书面风物给基金管理东说念主发出回函，说明违法原因及纠正期限， 并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金管理东说念主有权随时对文书县项进行复 查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查行动，包括但不限于： 提交相干贵府以供基金管理东说念主核查托管财产的完竣性和确切性，在规矩时候内回话基金管理 东说念主并改正。   三、基金管理东说念主发现基金托管东说念主有紧要违法行动，应实时敷陈中国证监会，同期文书基 金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果敷陈中国证监会。基金托管东说念主无刚直事理，拒接、窒碍对 方根据本条约规矩驾驭监督权，或选定拖延、诈骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严重 或经基金管理东说念主提倡劝诫仍不改正的，基金管理东说念主应敷陈中国证监会。   一、基金财产守护的原则 令，基金托管东说念主不得自走时用、刑事责任、分拨基金的任何财产。 如有特殊情况两边可另行协商管理。 期并文书基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文书基金管 理东说念主选定措施进行催收。由此给基金财产变成损失的，基金托管东说念主对此不承担任何责任。   二、基金资金账户的开立和管理 管基金财产的银行入款。该资产托管专户同期亦然基金托管东说念主在法东说念主汇注算帐模式下，代表 所托管的包括本基金财产在内的通盘托管资产与中国证券登记结算有限责任公司进行一级 结算的专用账户。该账户的开设和管事理基金托管东说念主承担。本基金的一切货币收支行动，均 需通过基金托管东说念主的资产托管专户进行。基金托管东说念主可根据施行情况需要，为基金财产开立 资金算帐接济账户，以办理相干的资金汇划业务。基金管理东说念主应当在开户过程中给予必要的 配合，并提供所需贵府。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务之外的行动。基金管理东说念主授权基金托管东说念主办理本基金资金账户的开立、销户、变 更劳动，本基金资金账户无需预留印鉴，具体按基金托管东说念主要求办理。 资产的支付。   三、基金证券账户的开立和管理 基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 管理东说念主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户 进行本基金业务之外的行动。 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东说念主算帐劳动，基金管理 东说念主应赐与积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规矩实行。 用由基金管理东说念主负责。 账户的开设、使用的，按关系规矩开设、使用并管理；若无相干规矩，则基金托管东说念主应当比 照并顺从上述对于账户开设、使用的规矩。   四、如期入款账户   基金财产投资如期入款在入款机构开立的银行账户，包括实体或虚构账户，其预留印鉴 经各方商议后预留。对于任何的如期入款投资，基金管理东说念主都必须和入款机构矍铄如期入款 条约，约定两边的权利和义务，该条约手脚划款指示附件。在取得入款证实书后，基金托管 东说念主守护证实书原来或者复印件。基金管理东说念主应该在合理的时候内进行如期入款的投资和支取 事宜，若基金管理东说念主提前支取或部分提前支取如期入款，若产滋生差（即本基金已计提的资 金利息和提前支取时收到的资金利息差额），该息差的处理方法由基金管理东说念主和基金托管东说念主 两边协商管理。   五、债券托管专户的开设和管理   基金合同奏效后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银 行间商场登记结算机构的关系规矩，以本基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银 行间商场算帐所股份有限公司开立债券托管与结算账户，持有东说念主账户和资金结算账户，并代 表基金进行银行间商场债券的结算。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   六、其他账户的开立和管理 管理东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按关系王法使用并管理。   七、基金财产投资的关系有价凭证等的守护   基金财产投资的关系什物证券、银行如期入款存单等有价凭证由基金托管东说念主负责妥善保 管，守护凭证由基金托管东说念主理有。什物证券的购买和转让，由基金托管东说念主根据基金管理东说念主的 指示办理。属于基金托管东说念主施行灵验控制下的什物证券在基金托管东说念主守护期间的损坏、灭失， 由此产生的责任应由基金托管东说念主承担。基金托管东说念主对基金托管东说念主之外机构施行灵验控制的证 券不承担守护责任。   八、与基金财产关系的紧要合同的守护   由基金管理东说念主代表基金签署的、与基金关系的紧要合同的原件分别由基金管理东说念主、基金 托管东说念主守护。除条约另有规矩外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金关系的紧要合同期应保 证基金一方持有两份以上的原来，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份原来的原件。 紧要合同的守护期限为基金合同隔断后 15 年。   对于无法取得二份以上的原来的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖授权业务章的合 同复印件或传真件，未经两边协商或未在合同约定鸿沟内，合同原件不得升沉。   一、基金资产净值的经营及复核表率   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。   各样基金份额净值是按照每个劳动日闭市后，各样基金资产净值除以当日基金份额的余 额数目经营，精准到 0.0001 元，一丝点后第五位四舍五入，由此产生的弊端计入基金财产。 国度另有规矩的，从其规矩。   基金管理东说念主于每个劳动日经营基金资产净值及各样基金份额净值，并按规矩公告。 的规矩暂停估值时除外。基金管理东说念主每个劳动日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   二、基金资产估值方法和特殊情形的处理   本基金的估值日为本基金相干的证券来往局面的来往日以及国度法律律例规矩需要对 外知道基金净值的非来往日。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金所领有的各样有价证券以及银行入款本息、备付金、保证金和其它资产及欠债。   （1）来往所商场来往的固定收益品种的估值 三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 所含债券应收利息后得到的净价进行估值； 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （2）银行间商场来往的固定收益品种的估值 净价进行估值； 估值； 供的估值价钱数据进行估值。   （3）并吞债券同期在两个或两个以上商场来往的，按债券所处的商场分别估值。   （4）中小企业私募债券，领受估值时期笃定公允价值。在估值时期难以可靠计量公允 价值的情况下，按成本估值。   （5）银行入款以成本列示，按约定的入款利率以当日银行营业终了的入款余额为基数 在施行持有期间内逐日计提应收利息。   （6）如有可信凭证标明按上述方法进行估值不成客不雅响应其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。   （7）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错领受舞动订价机制，以确保基金 估值的公说念性。   （8）相干法律律例以及监管部门有强制规矩的，从其规矩。如有新增事项，按国度最 新规矩估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、表率及相干法 律律例的规矩或者未能充分爱护基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商管理。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据关系法律律例，基金资产净值经营和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金关系的司帐问题，如经相干各方 在对等基础上充分商酌后，仍无法达成一致的看法，按照基金管理东说念主对基金净值信息的经营 结果对外赐与公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选定必要、安妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值一丝点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值舛错时， 视为基金份额净值舛错。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   （1）估值舛错类型   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪过变成估值舛错，导致其他当事东说念主际遇损失的，罪过的责任东说念主应当对由于该 估值舛错际遇损不当事东说念主(“受损方”)的径直损失按下述“估值舛错处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值舛错的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据经营差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （2）估值舛错处理原则 实时进行更正，因更正估值舛错发生的用度由估值舛错责任方承担；由于估值舛错责任方未 实时更正已产生的估值舛错，给当事东说念主变成损失的，由估值舛错责任方对径直损失承担补偿 责任；若估值舛错责任方也曾积极和解，况且有协助义务确当事东说念主有饱胀的时候进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值舛错责任方应酬更正的情况向关系当事东说念主进行确 认，确保估值舛错已得到更正。 值舛错的关系径直当事东说念主负责，不合第三方负责。 任方仍应酬估值舛错负责。如果由于赢得不当得利确当事东说念主不返还或不全部返还不当得利造 成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值舛错责任方应补偿受损方的损失，并在其支 付的补偿金额的鸿沟内对赢得不当得利确当事东说念主享有要求托福不当得利的权利；如果赢得不 当得利确当事东说念主也曾将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾赢得的补偿额 加上也曾赢得的不当得利返还的总和向上其施行损失的差额部分支付给估值舛错责任方。   （3）估值舛错处理表率   估值舛错被发现后，关系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：        招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值舛错的责任方； 失； 行更正，并就估值舛错的更正向关系当事东说念主进行阐述。      （4）基金份额净值估值舛错处理的方法如下： 并选定合理的措施退缩损失进一步扩大。 金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；舛错偏差达到该类基金份额净值的      （1）基金投资所波及的证券来往商场遇法定节沐日或因其他原因暂停营业时；      （2）因不可抗力甚至基金管理东说念主、基金托管东说念主无法准确评估基金资产价值时；      （3）当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管东说念主协商一致的， 基金管理东说念主应当暂停基金估值；      （4）中国证监会和基金合同认定的其它情形。      用于基金信息知道的基金净值信息由基金管理东说念主负责经营，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个劳动日来往终局后经营当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值经营结果复核阐述后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息赐与公布。      （1）基金管理东说念主或基金托管东说念主按估值方法的第（6）项进行估值时，所变成的弊端不作 为基金资产估值舛错处理。      （2）由于证券来往所、登记结算公司发送的数据舛错或由于其他不可抗力原因，基金 管理东说念主和基金托管东说念主天然也曾选定必要、安妥、合理的措施进行查验，可是未能发现该舛错 而变成的基金资产估值舛错，基金管理东说念主、基金托管东说念主应罢黜补偿责任。但基金管理东说念主、基 金托管东说念主应积极选定必要的措施摒除或缩小由此变成的影响。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并知道主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停知道侧袋账户的基金净值信息。   三、基金司帐轨制   按国度关系部门规矩的司帐轨制实行。   四、基金账册的建立   基金管理东说念主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐敷陈。基金管理东说念主、基金托管东说念主分别 独马上成立、记录和守护本基金的全套账册。若基金管理东说念主和基金托管东说念主对司帐处理方法存 在分歧，应以基金管理东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的经营和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   五、基金财务报表与敷陈的编制和复核   基金财务报表由基金管理东说念主编制，基金托管东说念主复核。   基金托管东说念主在收到基金管理东说念主编制的基金财务报表后，进行沉寂的复核。查对不符时， 应实时文书基金管理东说念主共同查出原因，进行颐养，直至两边数据统统一致。   （1）报表的编制   基金管理东说念主应当在每月终局后五个劳动日内完成月度报表的编制；在每个季度终局之日 起十五个劳动日内完成基金季度敷陈的编制；在上半年终局之日起两个月内完成基金中期报 告的编制；在每年终局之日起三个月内完成基金年度敷陈的编制。基金年度敷陈的财务司帐 敷陈应当经过审计。基金合同奏效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度敷陈、中 期敷陈或者年度敷陈。   （2）报表的复核   基金管理东说念主应实时完成报表编制，将关系报表提供基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在复核 过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行颐养， 颐养以国度关系规矩为准。   基金管理东说念主应留足充分的时候，便于基金托管东说念主复核相干报表及敷陈。   六、基金管理东说念主应在编制季度敷陈、中期敷陈或者年度敷陈之前实时向基金托管东说念主提供 基金事迹相比基准的基础数据和编制结果。   本基金的基金管理东说念主和基金托管东说念主须分别妥善守护的基金份额持有东说念主名册，包括基金合 同奏效日、基金合同隔断日、基金权益登记日、基金份额持有东说念主大会权益登记日、每年 6      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东说念主名册。基金份额持有东说念主名册的内容至少应包括持有 东说念主的称号和持有的基金份额。   基金份额持有东说念主名册由登记机构编制，由基金管理东说念主审核并提交基金托管东说念主守护。基金 托管东说念主有权要求基金管理东说念主提供任意一个来往日或全部来往日的基金份额持有东说念主名册，基金 管理东说念主应实时提供，不得拖延或拒接提供。   基金管理东说念主和基金托管东说念主应妥善守护基金份额持有东说念主名册，保存期限为 15 年。基金托 管东说念主不得将所守护的基金份额持有东说念主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应顺从遮掩 义务。法律律例或监管部门另有规矩的除外。若基金管理东说念主或基金托管东说念主由于自身原因无法 妥善守护基金份额持有东说念主名册，应按关系律例规矩各自承担相应的责任。   因本条约产生或与之相干的争议，两边当事东说念主应通过协商、融合管理，协商、融合不成 管理的，任何一方均有权将争议提交上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心）， 按照上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心）届时灵验的仲裁王法进行仲裁。仲 裁场所为上海市。仲裁裁决是终局的，对各方当事东说念主均有拘谨力，仲裁费由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，各自不绝忠实、资料、 尽责地履行基金合同和本托管条约规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的正当权益。   本条约适用中华东说念主民共和国法律并从其解释。   一、托管条约的变更表率   本条约两边当事东说念主经协商一致，不错对条约进行修改。修改后的新条约，其内容不得与 基金合同的规矩有任何龙套。基金托管条约的变更报中国证监会备案。   二、基金托管条约隔断的情形   三、基金财产的算帐   （1）自出现《基金合同》隔断事由之日起 30 个劳动日内，成立基金财产算帐小组，基 金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）基金财产算帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、具有从事证券、期货相干业 务资格的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产算帐小组不错聘用必 要的劳动主说念主员。   （3）在基金财产算帐过程中，基金管理东说念主和基金托管东说念主应各自履行职责，不绝忠实、 资料、尽责地履行基金合同和本托管条约规矩的义务，爱护基金份额持有东说念主的正当权益。   （4）基金财产算帐小组负责基金财产的守护、清理、估价、变现和分拨。基金财产清 算小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）基金合同隔断情形出面前，由基金财产算帐小组统一继承基金财产；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和阐述；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）编制算帐敷陈；   （5）遴聘司帐师事务所对算帐敷陈进行外部审计，遴聘讼师事务所对算帐敷陈出具法 律看法书；   （6）将算帐敷陈报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金算帐小组在进行基金财产算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   （1）支付算帐用度；   （2）缴纳所欠税款；   （3）返璧基金债务；   （4）按基金份额持有东说念主理有的基金份额比例进行分拨。   基金财产未按前款（1）－（3）项规矩返璧前，不分拨给基金份额持有东说念主。   算帐过程中的关系紧要事项须实时公告；基金财产算帐敷陈经具有证券、期货相干业务 资格的司帐师事务所审计，讼师事务所出具法律看法书后，由基金财产算帐小组报中国证监 会备案并公告。基金财产算帐公告于基金财产算帐敷陈报中国证监会备案后 5 个劳动日内由 基金财产算帐小组进行公告。   基金财产算帐账册及关系文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §24 对基金份额持有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额持有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据基金份 额持有东说念主的需要和商场的变化，对以下服务内容进行相应颐养。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上来往平台，不错已毕在线开户来往。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金 APP：招商基金   招商基金微信公众号：招商基金 过招商基金直销平台持有本公司基金份额的基金份额持有东说念主提供基金保多情况信息。   本基金管理东说念主有权按照律例要求及基金份额持有东说念主的定制情况，遴聘通过纸质、电子邮 件、短信或微信等方式提供对账单。客户可通过招商基金客户服务热线、在线客服或者招商 基金网站进行账单服务定制或更变。服务用度由本基金管理东说念主承担，客户无需特地承担用度。   由于基金份额持有东说念主预留的研究方式省略、舛错或者未实时变更，可能导致基金保多情 况信息或对账单无法按时或准确投递。基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、招商基金 APP、在线客服或拨打客户服务热线查询、变更预留研究方式。 的通信地址及研究方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的贵府邮寄服务原则上领受邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄贵府的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄贵府出现遗失、遗 漏、粗心、内容泄露等而导致的径直或迤逦毁伤承担任何补偿责任。 内容，也无法统统保证其安全性与实时性。因此本基金管理东说念主不合电子邮件或短信息电子化 账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因变成的信息未发送成功、信息不 完竣、泄露等而导致的径直或迤逦毁伤承担任何补偿责任。 明书等其它风物的账户信息贵府。      招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、客户服务热线提交信息定制苦求，基金管理东说念主 不错遴聘通过短信或电子邮件等方式发送基金份额持有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、公司最新公告指示等，基金管理东说念主不错根据业务发展的施行需要，当令颐养定制 信息的内容。   基金份额持有东说念主通过绑定手机号、基金账号或开户证件号码及登录密码登录招商基金网 站，可获取账户查询、信息定制、贵府修改等多项在线服务。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额持有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额持有东说念主可通过该热线获取业务商议、信息查询、信息服务定制、贵府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙统一客户服务热线：400-887-9555   基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠说念对基金管理东说念主和销售机构所提供的服务进行投诉。       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §25 其他应知道事项 序号                    公告事项                      公告日期      产物贵府概要更新      （二零二四年第二号）      产物贵府概要更新      期怒放申购赎回及调度业务的公告      告      理旗下基金销售业务的公告      期怒放申购赎回及调度业务的公告      的公告      产物贵府概要更新      （二零二四年第三号）      产物贵府概要更新      告      放期怒放申购赎回及调度业务的公告      告      放期怒放申购赎回及调度业务的公告      任公司鼓舞变更的公告       招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      告     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §26 招募说明书存放偏激查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时候免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的原来为准。     招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §27 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售代理东说念主苦求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金注册的文献；   （二）《招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金基金合同》；   （三）《招商招兴 3 个月如期怒放债券型发起式证券投资基金托管条约》；   （四）基金管理东说念主业务资格批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务资格批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律看法书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                   招商基金管理有限公司

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